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情报精选：股债汇，三杀！人民币，大涨；中国市场，净流入！暴涨90%，创纪录；沪深北，重磅发布；跨境电商，利好

1、财政部、海关总署、税务总局发布关于[url=]跨境电子商务[/url]出口退运商品税收优惠政策的公告。对自2026年1月1日至2027年12月31日期间在跨境电子商务海关监管代码（1210、9610、9710、9810）项下申报出口，因滞销、退货原因，自出口之日起6个月内原状退运进境的商品（不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税；出口时已征收的出口关税准予退还。

3、交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室组织对高德打车进行了约谈。指出了高德打车对合作网约车平台管理不到位、压低运价、应急处置不当等突出问题，并要求高德打车立即落实约谈要求，深刻反思，采取针对性措施，确保全面整改到位，切实维护司机群体合法权益。

5、据报道，疆电入川、陇电入川工程总投资额分别为311亿元、246亿元，拟由国家电网公司与符合条件的民营企业共同组建项目公司，负责投资、建设与运营。其中，民企合计持股约为10%，项目经营期35年，预计资本金内部收益率5%。这是国内特高压项目首次引入民营企业投资。

[url=]市场[/url]

2、2月9日17:14，离岸人民币兑美元升破6.92，日内涨超100点，涨幅约0.15%。美元指数下跌0.7%，势创1月27日以来最大单日跌幅。

4、2月9日，南向资金净卖出18.87亿港元。其中，盈富基金、恒生中国企业分别遭净卖出45.55亿港元、10亿港元；腾讯控股获净买入约18亿港元。

6、据Counterpoint《2月内存价格追踪报告》显示，截至25Q4，内存价格环比上涨80%–90%，迎来前所未有的创纪录暴涨。本轮上涨的主要推手是通用服务器DRAM价格大幅攀升。25Q4表现相对平稳的NAND闪存，在26Q1也同步上涨80%–90%。64GB RDIMM合约价已从第四季度的450美元，飙升至第一季度的900美元以上，且二季度有望突破1000美元关口。

8、国家无线电办公室2月9日发布通知，国家无线电办公室研究起草了《关于开展卫星网络国内协调第三方机构评估工作（2026—2027年）的通知（征求意见稿）》，现公开征求意见。

10、据包头稀土产品交易所消息，2月9日稀土主流产品价格整体上行。氧化镨钕均价79.88万元/吨，上涨4.13万元/吨；金属镨钕均价97.63万元/吨，上涨6.19万元/吨。本周初，镨钕产品报价再度上涨，目前货运物流逐步收尾，贸易企业抓紧尾单交易，市场询价活跃。

12、阅文集团CEO兼总裁侯晓楠表示，AI发展越快，原创内容就越珍贵，阅文海量优质IP迎来视觉化的新机遇。阅文将全力布局AI漫剧等新场景，提升IP的开发效率与价值空间。

行业

2、德国芯片制造商英飞凌据悉正发行一年来首笔欧元债券，加入科技企业为人工智能项目融资的发行浪潮。随着科技企业为AI项目及数据中心建设筹集资金，预计今年该行业发行人将持续涌入全球债券市场。

4、游戏科学CEO冯骥对字节Seedance 2.0评价称：“AI理解多模态信息并整合的能力完成了一次飞跃，令人惊叹。”他表示，一般性视频的制作成本将无法再沿用影视行业的传统逻辑，开始逐渐趋近算力的边际成本。

6、瑞风新能源公告，计划总投资约人民币240亿元，建设华北地区规模最大的推理算力集群园区。项目主要建设内容为“智算中心+绿电+储能”，一期智算中心拟建设规模不低于3000机架，预计2028年2月前实现一期项目投产运营。

8、淘宝闪购投入近20亿元，提前做好运力储备。随着春节订单暴涨，淘宝闪购推出了多重奖励活动，很多骑士有望收到万元“年终奖”。

1、据财联社消息，最近一周海外亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要CSP大厂披露最新财报，2026年资本开支合计将达6600亿美元，同比大幅增长60%，主要投向AI算力的建设。

点评：截止2025年末，中国医美市场规模增至3640亿元，轻医美占比则提升至53.3%，且医美消费从一二线城市向下沉市场延伸，呈现大众化、常态化特征。医美将持续向合规化、专业化、品质化升级，轻医美、再生抗衰、体重管理等赛道增长潜力突出，行业整体规模将保持稳步扩张。

公司

天海防务：公司暂未参与海洋算力业务

万达电影：公司投资出品影片《飞驰人生3》《惊蛰无声》《熊出没·年年有熊》及联合出品影片《镖人》定春节档

飞亚达：公司拟收购长空齿轮控股权 目前交易方案尚未确定

双环科技：公司投资建设的年产千吨级的钠离子电池正极材料中试基地项目近期产出首批产品

金固股份：具身智能事业部获头部机器人量产订单

川恒股份：老虎洞磷矿预计今年仍会有部分工程矿产出

重组&再融资

中闽能源：拟8.64亿元收购福建永泰闽投抽水蓄能公司51%股权

先导智能：本次H股公开发行价格为每股45.8港元

海南矿业：拟收购丰瑞氟业69.9%股权 复牌

中国国航：定增申请获上交所审核通过

厦门钨业：拟收购九江大地矿业开发有限公司39%股权

埃夫特：拟购买盛普股份100%股份 股票将于2月10日复牌

方大炭素：拟3.19亿元收购天津通达环宇物流有限公司100%股权

博瑞传播：拟收购控股子公司红星教育9%股权

安达维尔：公司向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复

中油工程：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过

科大国创：控股股东拟协议转让5%公司股份

重大投资&合同

智光电气：控股子公司签订10.04亿元储能系统买卖合同

当升科技：与辉能科技签署固态电池与新能源产业合作框架协议

宜通世纪：公司中标中国铁塔股份有限公司天津市分公司综合代维服务项目

超声电子：对控股子公司汕头超声印制板（三厂）有限公司增资4亿元

盟固利：投资9.29亿元建设年产3万吨锂离子电池正极材料项目

江苏有线：拟发起设立科技合资公司 开展智算设备业务

*ST松发：下属公司签订10艘15.8万载重吨原油运输船建造合同

宏盛华源：下属子公司预中标国家电网项目 金额约8.35亿元

大烨智能：转让产业投资基金份额

海安集团：拟投资不超过5000万美元在香港设立全资子公司

雅戈尔：2025年第三季度利润分配方案：拟每股派0.08元

东威科技：2025年净利润同比增长86.81%

威迈斯：2025年归母净利润5.57亿元 同比增长39.22％

傲农生物：2026年1月生猪销售量16.66万头 同比增长35.36%

仙坛股份：1月份鸡肉产品销售收入同比增长54.9%

湘佳股份：2026年1月份活禽销售403.27万只

新天绿能：2026年1月发电量同比增加15.25%

保利发展：2026年1月签约金额156.17亿元 同比减少13.31%

益生股份：公司预计2026年种猪销量15万头

迎丰股份：拟将回购股份价格上限调整为不超过14元/股

恺英网络：拟1亿元-2亿元回购股份

惠泰医疗：拟以1.5亿至2亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励

科源制药：控股股东拟增持不低于5000万元且不超过1亿元公司股份

腾亚精工：股东马姝芳拟减持不超2.68%股份

万泰生物：董事长邱子欣拟减持不超0.3954%股份

完美世界：实际控制人在股票异常波动期间减持124.7万股

崧盛股份：股东拟合计减持不超5%公司股份

森霸传感：股东盈贝投资拟减持不超3%股份

优德精密：股东UCM拟合计减持不超3%股份

海锅股份：股东裕隆创投拟减持不超0.9965%股份

泰达股份：控股股东泰达控股拟减持不超2%股份

芯原股份：大基金1月26日至2月9日期间减持335.44万股公司股份

每日复盘




三大指数普涨，但预计节前延续震荡结构
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：随着春节倒计时，持股与持币过节资金的分化明显。而多空交织下，预计节前市场维持缩量震荡特征，但节后的春季躁动行情信心依然较为明确。

【消息】据财联社消息，与往年春节前两周才逐步升温不同，今年节前医美消费自元旦前便提前启动，1月全国医美机构客流迎来高峰且显著高于往年，轻医美取代传统手术类项目成为消费绝对主流，需求更趋精准化、复合化。

此次节前医美消费提前爆发，核心由新年集中消费习惯和下沉市场需求释放双重驱动，而需求端结构性变化与供给端优化升级，正共同推动医美行业向合规化、专业化转型。

供给端，公立医院受DRG/DIP医保改革影响，加码医美科室以拓展自费增量业务；新氧等平台企业加速线下布局，推动行业服务标准化，二者共同倒逼行业从流量竞争转向能力竞争。

而机构观点对行业未来演进方向判断高度一致：其一，联合治疗方案将成常态，AI面部分析等科技赋能会让医美更精准；

其三，体重管理类项目与医美服务结合度提升，有望成为医美机构新的业绩增长点。

落脚到A股市场，医美行业需求升级叠加供给优化，上游合规设备耗材龙头、轻医美核心企业将直接迎来发展红利。

三大指数强势反弹 两市共96只个股涨停

题材前瞻




电子布龙头接连宣布涨价，提振行业景气度

电子布

继1月末涨价后，2月初，光远新材、国际复材等玻纤龙头对电子布再度提价，新一轮提价幅度较大，涨价幅度约0.5-0.6元/米，提振板块景气预期。

AI算力基础设施的高速发展成为电子布行业核心增长引擎。低介电（LowDK）、低热膨胀（LCTE）等高端电子布成为AI服务器、高频高速电路板的核心材料，而英伟达Rubin平台等新一代硬件对M8.5+甚至M9级覆铜板的采用，进一步带动LowDK二代布、Q布等高端产品需求。电子布行业正经历从传统E玻纤向低介电、石英材质的技术迭代，产品附加值呈指数级提升。同时，结构优化也推动行业整体盈利水平持续改善，头部企业率先享受迭代红利。

当前高端电子布领域受益于算力需求升级带来的供需缺口，整体呈现高景气行情。公司作为电子布产能最大企业，受覆铜板市场良好的需求叠加客户备货积极性增强的双重影响，实现量价双升。2025年中报后，公司正式宣布全面进入高端电子布领域，产品主要涵盖Low-DK、Low-CTE和Q布，凭借其在玻纤行业的深厚底蕴，公司高端电子布潜在成长空间较大。此外，近年来玻纤行业风电和电子领域需求尤为突出，巨石依靠自身优势，不断提升这两大领域的产品占比，充分展现龙头的差异化竞争优势。

风险提示：高端电子布进度低于预期，GDP增速低于预期，市场竞争格局恶化。

价值掘金




中国巨石(600176)：电子布龙头接连宣布涨价，或催化概念表现

概念		关注区间		名称	机构	中国巨石	电子布	2024年全球电子布市场规模约为25亿美元，预计2033年规模将达到48亿美元，2026-2033年的年复合增速7.8%。	20260210
600276	兴业证券《创新药重磅BD落地+年度业绩预告发布，板块迎来新催化-20260203》	群益证券《恒瑞医药(600276)：主业稳健，BD交易将增厚公司业绩-251128》一文给予维持“买进”评级。	寒武纪		阿里AI概念	阿里、字节等头部玩家生态化竞争下，中小型AI应用有望加速接入巨头生态换取流量，或在垂直领域开拓新空间。	20260206
603019	中原证券《DeepSeek近期成果分析及V4影响力预测-20260129》	开源证券《中科曙光(603019)：公司业绩符合预期，积极推进国产算力生态建设-251101》一文给予维持“买入”评级。	阳光电源	储能	未来5年是数据中心扩张核心窗口期，缺电逻辑将持续演绎。而储能是少数能同时满足经济性+建设快+灵活性高+有助绿电的技术路径。	20260204

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“政策支持+AI赋能”叠加旺季至！行业或结构性高景气

近日，文化传媒板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦文化传媒板块，看多逻辑如下：（1）政策支持力度持续加大，为行业注入长期发展动能；（2）AI与内容形态创新共振，AIGC与短剧撬动产业新增长；（3）IP全产业链运营深化，驱动市场规模与价值双重扩张。

可重点关注两类机会：一是IP储备丰厚、具备跨媒介全产业链开发能力的综合型传媒集团或平台；二是在AIGC应用层有成熟产品或领先布局的技术驱动型公司。

【核心逻辑】

近期，多部委联合发布关于促进数字文化贸易高质量发展的指导意见，支持数字文化产品出海，鼓励运用数字技术赋能传统文化资源开发。这些政策不仅从顶层设计上确立了文化产业的战略地位，更在财税、金融、人才等方面提供了具体支持，为行业营造了极为有利的宏观环境。

机构预测，在“文化自信”和“数字中国”双轮驱动下，文化产业到2027年有望成为国民经济支柱性产业，占GDP比重将持续提升，为传媒板块的估值修复和成长提供了坚实的政策与市场基础。

以AIGC为代表的前沿技术正以前所未有的深度和广度重塑文化传媒行业的内容生产、分发与消费全链路，催生出短剧、AI漫剧等爆发式增长的新业态。技术突破极大降低了高质量内容创作的门槛和成本，提升了产能与个性化水平。

AI漫剧作为新兴细分赛道，在2025年迎来“元年”，市场规模预计突破200亿元。技术迭代（如从2D向3D、真人风格演进）正持续解决内容“一致性”和“质感”问题，推动AI内容向精品化迈进。技术赋能下，“创意×科技”的融合已成为行业核心驱动力，不断开辟新的市场空间和商业模式。

3、IP全产业链运营深化，驱动市场规模与价值双重扩张。

随着Z世代成为消费主力，他们对具有情感连接和文化认同的IP内容及衍生品支付意愿强烈，推动着“内容消费”向“情感消费”和“体验消费”升级。

据预测，中国IP授权市场规模将在2025年超过1500亿元，并保持高速增长。同时，线下实景娱乐（如主题公园、沉浸式演出）与线上数字藏品（NFT）等新形态的IP变现方式不断涌现，进一步拓展了产业的边界和天花板。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

万联证券夏清莹《2026 年传媒行业投资策略报告：AI+IP双轮共振，重构内容产业新生态-260128》

深圳市慧想文化《2025 年微短剧行业数据报告-260121》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入13.25亿

协鑫能科（002015）

1.盘面异动：连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%。

3.榜史概况：今年第1次上榜。

整体来看，协鑫能科因连续三日异动登上龙虎榜，知名游资的大额买入成为市场焦点，机构与外资的操作则体现了部分资金的谨慎态度。公司作为新能源换电及储能领域的重要参与者，股价表现或与行业政策、业务进展密切相关。

天山铝业：2月9日公司在大宗交易平台以17.97元／股的价格成交4356.52万股，占公司流通股本的2.16%。

协鑫集成(002506)

光伏设备

据报道，特斯拉拟扩大自主生产的光伏电池制造业务。计划三年建成100GW光伏产能，纽约布法罗工厂将扩至10GW，并在美国多州选址新建产能。

据外媒2月最新报道，特斯拉光伏扩产已进入落地阶段，此前特斯拉考察中国光伏企业的消息盛传。但现在明确从外购转向自主制造，大幅提振全球光伏设备需求预期。

这也打开国内企业的海外增量市场，国内光伏设备具备全球竞争力，叠加N型高效电池技术迭代加速，海外订单预期有望显著改善。此外，板块此前估值处于相对低位，资金借产业利好积极布局，推动板块走强。

公司组件出货量稳居全球前八，国内外销售多点开花

【风险提示】下游需求不及预期，市场竞争加剧等。

民生证券邓永康《2025年半年报点评：盈利阶段性承压，组件出货保持行业前八-250830》

投资日历




2026年春节将至！

机密爆料




两市机构资金合计净流入261.26亿元

其中，机构重点增持：半导体（53.19亿）、通信设备（52.95亿）、光伏设备（48.71亿）、文化传媒（34.21亿）、互联网服务（30.04亿）；

个股方面，02月09日机构净流入前五的股票分别为：阳光电源（15.03亿）、三六零（13.21亿）、新易盛（12.87亿）、天孚通信（11.86亿）、中国中免（11.44亿）；

机构净流出前五的股票分别为：巨力索具（-9.28亿）、数据港（-8.90亿）、湖南黄金（-8.22亿）、宁德时代（-7.34亿）、贵州茅台（-6.42亿）。