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情报精选：深夜，暴跌！人民币大涨，中国资产，持续拉升；“养龙虾”，最高补贴1000万元；脑机接口，重磅！

1、3月11日凌晨，WTI原油期货跌幅扩大至18%，布油期货跌超17%。此前，法国财长表示，G7希望做好在必要时动用石油储备的准备，并已责成国际能源署(IEA)研究可释放的规模。IEA署长比罗尔表示，国际能源署周二将就供应问题召开成员国会议。

3、2026年全国一般公共预算安排国防支出1.94万亿元，比上年执行数增长6.9%，其中：中央本级支出1.91万亿元，比上年执行数增长7%。

5、工信部表示，打造行业数据资源库、数据技术攻关库、工业数据标准库、高质量行业数据集库等四大资源库。到2026年底培育一批行业数据合作联合体，建设重点行业数据可信互联平台。

7、《广东省加快培育发展新赛道引领现代化产业体系建设行动规划（2026—2035年）》提出，点布局GPU、FPGA、NPU等高端通用人工智能芯片及ASIC专用人工智能芯片的研发、设计和制造。开展超高速光电太赫兹通信等6G前沿技术研究。推动千吨级重复使用火箭工程化试点，加快形成航班化发射能力。加快发展L3、L4等高阶自动驾驶。重点推动碳化硅、氮化镓等材料规模化制备与应用。

9、随着保障性租赁住房集中入市以及地方政府加大存量房源收储力度，国内多个核心城市租金水平开始出现松动。据克而瑞报告，截至今年1月，近半数城市租金同环比齐降，核心8城（北京、上海、深圳、广州、杭州、南京、成都、武汉）集中式公寓整体租金环比下降0.8%，同比下降2.5%。

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2、3月10日，南向资金净卖出179.53亿港元。其中，盈富基金、恒生中国企业分别遭净卖出135.56亿港元、53.79亿港元；腾讯控股获净买入约36.48亿港元。港交所披露，贝莱德在中兴通讯H股的持股比例于3月5日从7.59%升至8.25%，在海尔智家H股的持股比例从7.56%升至8.31%。摩根大通在中国石油股份H股的持股比例从4.84%升至5.02%。

4、OpenClaw概念股博睿数据和优刻得继3月9日20CM涨停后，10日再度大涨超10%。据不完全整理，包括博睿数据、优刻得、中科创达、北信源、瑞芯微、顺网科技在内的多家A股上市公司近期在公告或互动平台回应OpenClaw相关情况。

6、10日傍晚，国家互联网应急中心发布关于OpenClaw安全应用的风险提示，其中提及“对于金融、能源等关键行业，可导致核心业务数据、商业机密和代码仓库泄露，甚至会使整个业务系统陷入瘫痪，造成难以估量的损失。”

8、2026年开年以来，国内机床企业订单增长显著。当前，多家机床生产企业正积极扩大产能，开足马力赶订单。有企业负责人表示，自今年初以来，来自人形机器人、新能源汽车等领域的订单大幅增加，已排至9月份。

1、根据标普全球的研究，到2040年，全球铜市场将面临1000万吨的供应缺口，届时需求预计将飙升至4200万吨，较当前水平增长约50%。与此同时，荷兰国际集团（ING）预计，受市场现有供应限制的影响，继2025年出现20万吨精炼铜缺口之后，2026年缺口将扩大至60万吨。

3、加拿大政府已完成对TikTok加拿大公司投资案的进一步审查，决定允许该投资继续，但TikTok方面须遵守一系列有法律约束力的新承诺。

5、花旗集团将2026-2030年全球人工智能资本支出预测上调至8.9万亿美元，而此前的预测为8万亿美元。

7、马斯克旗下太空探索技术公司（SpaceX）据悉考虑在纳斯达克上市，并寻求提前进入纳斯达克100指数。

9、Counterpoint数据显示，2026年第一季度存储芯片价格大幅上涨会导致总物料清单（BOM）成本环比涨超20%，智能手机终端零售价格上涨似乎不可避免。

1、据海关总署消息，2026年前2个月，我国货物贸易进出口总值7.73万亿元，同比增速重回两位数至18.3%。其中，出口4.62万亿元，同比增长19.2%；进口3.11万亿元，同比增长17.1%。

点评：政策红利将持续释放，2026-2030 年智能机器人产业年均增速有望保持在 15% 以上。技术迭代将推动机器人向更智能化、柔性化方向发展，人机协作机器人、移动机器人等细分领域将成为增长热点。同时，产业链协同效应将进一步凸显，上游核心零部件、中游本体制造、下游系统集成企业将形成更紧密的合作生态。

公司

天富能源：公司目前尚未开展甲醇相关业务 且未涉及天然气生产业务

江波龙：已与全球主要存储晶圆原厂建立了深层次、多角度的合作关系 并签署有长期供货协议（LTA）或商业合作备忘录（MOU）

景兴纸业：公司产品价格会依据市场情况进行调整，春节后公司主要产品价格有上调

新宙邦：中东业务尚未形成规模化营收 当前事态对公司实质性业务影响甚微

绿发电力：电算协同一直是公司密切关注并重点布局的方向

四川九洲：中东局势对公司暂无直接影响

新城控股：境外子公司发行3.55亿美元债券

芯导科技：发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金申请文件获上交所受理

华盛锂电：拟发行H股股票并在香港联交所主板上市

长龄液压：要约收购结果公布 股票复牌

大为股份：拟定增募资不超过1.09亿元 用于嵌入式存储器研发和产业化项目

通威股份：拟筹划购买丽豪清能100%股权 股票3月11日复牌

招商轮船：交付1艘8.2万载重吨级卡姆萨型干散货船“明祺”轮

安达维尔：全资子公司与上海飞机制造有限公司签订销售框架合同

青龙管业： 控股孙公司签订1.46亿元买卖合同

武汉天源：控股子公司拟投资5.6亿元建设储能项目

伊戈尔：泰国子公司拟设立合资公司开展变压器制造项目

风范股份：中标2.90亿元特高压直流输电项目

永贵电器：控股子公司近期签订货物买卖合同及收到中标通知书

掌趣科技：使用不超过6亿元闲置自有资金进行委托理财

金海通：2025年净利润同比增长124.93% 拟10派3.8元转增4.5股

冠豪高新：2025年亏损3.04亿元 同比由盈转亏

岳阳林纸：2025年亏损2.35亿元 同比由盈转亏

TCL智家：2025年净利润同比增长10.22%

安凯客车：2月份客车销量598辆

白云机场：2月旅客吞吐量同比增长18.39%

唐人神：2月生猪销售收入同比下降19.31%

合富中国：1月—2月累计合并营收同比减少10.34%

增减持&回购

东南网架：拟1亿元—2亿元回购股份

宇新股份：股东倪毓蓓拟减持不超1%股份

赢合科技：股东王维东拟减持不超2.47%股份

每日复盘




创业板指高开高走涨超3%，算力硬件股集体爆发
【每日收评】

【热点回顾】

下跌方面，油气概念股调整，山东墨龙跌停；煤炭、钢铁等板块跌幅居前。

三大指数全天高开高走，午后还进一步扩大了涨幅，科技题材再次成为热点主线。主要是中东地缘风险预期收敛。在特朗普声称对伊战事“会很快结束”，伊朗也承诺“不再主动攻击邻国”后，当日全球大宗商品期货几乎全线下跌，反映避险逻辑退潮，市场信心再次回升。

方向：地缘影响日趋淡化，此前被避险情绪暂时压制的科技成长、有色金属、涨价概念等有望逐步重回市场主线。短线在爆火的OpenClaw概念带动下，通信服务、半导体、算力、AI手机等相关科技题材机会更确定。

【事件点评】

【点评】此次外贸数据实现超预期开门红，18.3%的同比增速重回两位数区间，进出口两端同步高增，核心体现我国外贸强韧性与内外需共振回暖的核心逻辑，远超市场此前温和复苏的预期，出口增速略高于进口，外贸顺差稳步扩大，对外经济拉动作用持续凸显。

贸易伙伴布局持续优化，对东盟、欧盟贸易增速分别达20.3%、19.9%，新兴市场与传统核心市场同步发力，保税物流进出口同比大增36.9%，跨境贸易新业态活力充分释放，有效对冲局部贸易波动的边际影响。

落脚到A股市场，受外贸超预期回暖催化，经济复苏预期或进一步强化，市场风险偏好有望逐步抬升，外贸顺差扩大利好人民币汇率企稳，或进一步吸引外资加码人民币资产，带动大盘整体情绪回暖。板块层面，航运港口、外贸供应链、机电出口、跨境电商相关板块直接受益，行业需求端持续放量，上下游企业经营预期全面改善，板块景气度同步上行。

三大指数集体反弹 两市共71只个股涨停

题材前瞻




行业商会即将明确今年稀土出口政策，或强化涨价！

稀土永磁

五矿商会将于3月25日举办稀土和稀有金属出口政策及形势说明会，就相关产品的出口政策和形势进行解读，预计进一步传达涨价信号。

全球稀土供给呈现“中国主导+海外补充有限”的格局，2025年分离产能占全球近90%。稀土需求增长逻辑清晰，核心来自新能源与高端制造领域的持续扩张。工业机器人、节能电梯需求稳步扩容，消费电子实现低个位数复苏，多场景需求共振推动2026年全球氧化镨钕需求同比增速达8.39%。2026年以来稀土价格中枢不断上抬，行业供改持续推进；结合往后出口更加宽松的预期，对后续需求更加高看一眼；外部抢出口叠加供改持续推进，稀土供需共振可期。

公司为全球最大的稀土企业集团和稀土产业基地，是我国稀土大集团之一，全产业链优势和规模优势显著。公司的华星稀土8000吨、甘肃稀土12000吨金属项目已逐步投产；北方磁材50000吨磁材合金项目已开工建设；北方招宝3000吨磁体项目开工建设；推动天骄清美9000吨抛光粉改扩建项目一期完工运行；并通过并购重组、独资设立、合资组建等方式快速发展磁性材料、抛光材料储氢材料等稀土功能材料产业。随着2025年来控产和限制出口令稀土产品价格中枢向上，公司有望持续受益。

风险提示：稀土管制政策变动；地缘对抗升级；行业竞争加剧；经济恢复不及预期。

价值掘金




北方稀土(600111)：今年稀土出口政策即将明确，或催化概念表现

概念		关注区间		名称	机构	北方稀土	稀土永磁	开采指标收缩叠加出口管控，2026年来稀土供需持续趋紧，价格中枢不断上抬。鉴于后续需求高增且更具博弈价值，有望迎来战略重估。	20260311
601899	国泰海通证券《避险与通胀，金属迎全面重估-20260301》	太平洋证券《紫金矿业(601899)：矿产金目标超预期，业绩持续高增-260118》一文给予维持“买入”评级。	恒瑞医药		创新药	今年3-4月将成为行业增长的重要验证节点。头部公司商业化及出海能力突出，业绩具备高增长潜力。	20260309
603011	光大证券《可控核聚变行业系列报告之五-20260301》	华源证券《合锻智能(603011)：高端装备制造领军企业 尖端制造谋新篇-260122》一文给予维持“增持”评级	中国铝业	铝	中东局势升级放大供应扰动，铝运输也出现局部阶段性短缺预期	20260305

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




AI算力需求刺激不断涨价，这类产品景气度持续提升！

近日，PCB概念消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦PCB概念，看多逻辑如下：（1）AI算力需求驱动产业升级，量价齐升逻辑明确；（2）材料升级推动行业景气上行，高端产品供给紧缺；（3）技术迭代与国产替代共振下，市场空间将持续扩容。

可聚焦两条核心主线：一是M9材料升级产业链，关注低介电电子布、HVLP 铜箔、电子树脂及高端PCB企业；二是设备及耗材领域，重点关注PCB钻针、专用设备相关头部企业。

1、AI算力需求驱动产业升级，量价齐升逻辑明确。

2024年全球低介电玻璃纤维布市场规模约2.8亿美元，预计2033年将达到19.4亿美元，复合年均增速为23.8%。

高速CCL正向M9升级，核心原材料电子布、HVLP铜箔、电子树脂等均面临升级迭代与供给紧缺。

HVLP铜箔方面，2026年HVLP4将成为GPU、ASICAI的PCB铜箔主流，全球龙头三井金属计划2026-28年9月分别扩产至840、1000、1200吨/月，但仍难以满足需求，25年8月其已宣布HVLP铜箔涨价2美元/kg，后续预计继续涨价。

PCB的升级迭代倒逼上游关键材料体系发生根本性变革，这一过程孕育着巨大的投资机会。比如，为满足224G及以上SerDes（高速串行解串器）对信号传输速率和完整性的极致要求，覆铜板（CCL）正从主流的M7/M8级别向M9级别强制跃迁。

由于Q布和HVLP4等高端材料的供给稀缺（如日东纺Low-CTE布产能预计2026下半年才释放），而需求又因AI爆发而激增，这些上游材料环节呈现出极强的“通胀”属性，价格弹性巨大。例如，三井金属在2025年8月宣布HVLP铜箔涨价约1.4万元/吨，验证了其高景气度。

同时，PCB设备需求随下游先进产能扩充持续释放，钻孔、曝光等高端设备投资占比高，进一步打开行业增长空间。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

华福证券孙范彦卿《基础化工行业新材料周报：两大PCB电子材料巨头涨价，先进封装材料“小巨人”冲IPO-260305》

国金证券李阳赵铭《建材新材料行业研究：AIPCB升级迭代，通胀看上游新材料-260213》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入20.19亿

光迅科技（002281）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%的证券。

3.榜史概况：此次是光迅科技今年第2次上榜。

5.盘面趋势：光迅科技当日涨停收盘，龙虎榜数据显示，深股通专用席位净买入2.22亿元，外资资金大幅流入；三家机构席位合计净买入2.22亿元，机构资金认可度较高；知名游资“作手新一”席位净买入1.10亿元，短线资金积极参与。多方资金合力推动股价涨停，市场情绪较为高涨。

二、宁德时代：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入20.19亿。

松井股份：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

模拟芯片是电子设备核心部件，TI涨价将直接带动国内同类厂商跟进提价，盈利预期改善；半导体材料作为芯片生产核心原料，需求随芯片产能释放同步提升，叠加材料价格上涨，板块同步受益。

公司在车载高压电源系统和HVDC功率器件SiC上具有客户和技术优势。

【风险提示】新能源汽车销量不及预期，全球化拓展不及预期，AIDC技术迭代与创新不及预期，竞争加剧。

东吴证券曾朵红《车载电源头部企业，HVDC技术同源潜力十足-260204》

投资日历




AWE2026将至：AI重构家电生态

机密爆料




两市机构资金合计净流入29.75亿元

其中，机构重点增持：通信设备（60.55亿）、半导体（45.04亿）、元件（28.60亿）、消费电子（25.38亿）、光伏设备（23.32亿）；

个股方面，03月10日机构净流入前五的股票分别为：立讯精密（11.23亿）、光迅科技（7.73亿）、航天发展（7.51亿）、科华数据（7.07亿）、二六三（6.72亿）；

机构净流出前五的股票分别为：拓维信息（-16.78亿）、协鑫能科（-8.81亿）、岩山科技（-6.87亿）、比亚迪（-6.40亿）、美利云（-5.96亿）。