大智慧同花顺 通达信ace扫单系统内参430

情报精选：白宫“可能延长封锁”；油价、存储芯片暴涨；深圳松绑了！最多3套；建行“同业领先”；稀土、锂矿，重磅！

1、4月29日23:57，WTI原油期货涨幅扩大至7%，报106.983美元/桶。白宫表示，可能延长对伊朗港口的封锁措施，以加大对伊朗经济与石油出口的压力，迫使其尽快达成协议。据称，美国政府已指示相关部门为长期封锁做准备，作为在恢复军事打击或完全退出冲突之外的施压选项之一。

3、第九届数字中国建设峰会29日在福州开幕。国务院副总理表示，我国人工智能的优势在于完备产业体系、丰富数据资源、广阔应用场景。要深入实施“人工智能+”行动，促进人工智能和实体经济深度融合，加快培育壮大新质生产力。推动创新链产业链上下游、多主体紧密协作，促进人工智能生态不断完善、更加繁荣。

5、中国人民银行统计，一季度人民币贷款增加8.6万亿元。2026年一季度末，人民币房地产贷款余额51.7万亿元，同比下降3.4%，一季度减少2767亿元。2026年一季度末，房地产开发贷款余额13.17万亿元，同比下降5.1%，一季度减少161亿元。个人住房贷款余额36.72万亿元，同比下降3.1%，一季度减少2911亿元。

7、一季度我国海洋经济拉动国民经济增长0.4个百分点。一季度我国海洋生产总值2.6万亿元，同比增长5.4%。一季度，我国新承接海船订单量、海船完工量、手持海船订单量三大指标全面上涨，与去年同期相比分别增长116.7%、33.3%和30.0%，国际市场份额继续位居世界第一。一季度，我国海洋货运量、货物周转量分别比去年同期增长6.8%和9.4%。海洋客运量、海洋旅客周转量同比分别增长6.3%和11.6%。

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2、29日夜，美股三大指数盘中下跌，但科技股普遍大涨，尤其是存储芯片板块，希捷科技暴涨超13%，西部数据暴涨超10%，闪迪暴涨8%！此前，希捷科技给出的第四季度业绩指引远强于预期，同时公布的第三季度业绩也超过市场预期。

4、苹果计划在其即将推出的iOS27操作系统中，将人工智能更深入地融入iPhone的相机应用。借助新模式，用户可将相机对准物体，并借助ChatGPT等服务询问有关该物体或场景的问题。

6、有报道称，美国上周已要求多家芯片设备公司停止向中国第二大芯片制造商华虹半导体发货。对此，外交部发言人强调，中方已多次表明了在美输华芯片问题上的原则立场，希望美方以实际行动维护全球产供链的稳定畅通。

行业

2、LG电子称，与英伟达讨论在机器人、人工智能(AI)数据中心、移动设备等方面的合作。芯片供应短缺的时间可能拉长。

4、巴克莱银行表示，当前市场关于“AI终结SaaS”的悲观情绪被明显放大，企业真实决策并不支持这一判断。首先，SaaS支出占企业整体成本比例极低：典型标普500指数成分股公司年收入约147亿美元、IT预算约4.3亿美元，而软件仅占IT预算约20%，SaaS通常只是企业总支出中的“小头”。再次，SaaS模式本质上通过外包IT运维，帮助企业减少硬件投入和人员成本（后者占IT预算约50%），整体降低企业总IT成本。

6、据中国汽车芯片产业创新战略联盟消息，2026年4月26日，中国汽车芯片产业创新战略联盟RISC-V车规芯片专委会正式成立。专委会汇聚汽车及汽车电子、芯片设计、IP、软件工具链、制造、测试认证等全产业链核心力量，旨在推动RISC-V架构在智能汽车领域规模化落地。

1、据自然资源部，4月29日，自然资源部发布我国最新矿产资源家底。我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年，我国煤炭、钒、钛、锌、稀土、钨、锡、钼、锑、镓、铟、金、碲等17种矿产产量居世界第一。

点评：行业数据显示，格林布什矿减产量约占全球锂总供应量的1.5%-2%，折算碳酸锂当量约2万吨，直接加剧全球锂资源供给缺口。此次减产叠加锂精矿供需格局本身偏紧，进一步强化市场对锂价上行的预期，二季度锂价有望延续涨势。国内拥有稳定锂资源储备的企业将获得更强的议价权。

公司

凤凰光学：公司中长期聚焦智能物联（AloT）领域致力成为核心产品及解决方案的提供商

金诚信：铜矿产品库存增加 主要是受当地雨季影响

银禧科技：传闻拓竹科技存在入股相关规划不属实

佰维存储：位于东莞松山湖的晶圆级先进封测制造项目进展顺利

中国石化：预计短期内油价将继续维持高位 将加大非中东原油采购力度

重组&再融资

协创数据：筹划向特定对象发行A股股票事项

万科A：公开挂牌转让环山集团99.413%股权 底价32.7亿元

豪恩汽电：收到总额约7.73亿元某头部新能源汽车品牌产品定点信

宝丰能源：拟2.08亿元参与设立投资基金 用于投资某半导体公司股权

兴通股份：拟投资不超7.32亿元建造4艘不锈钢化学品船舶

南方航空：拟目录价约213.78亿美元购买137架A320NEO系列飞机

业绩&分红

爱柯迪：2025年净利润同比增长24.69% 拟10派4元

香飘飘：2025年净利润同比下降62.38% 拟10派0.7元

水井坊：2025年净利润同比下降69.73% 拟10派2.55元

公牛集团：2025年净利润同比下降4.72% 拟10派19元

志邦家居：2025年净利润同比下降46.89% 拟10派4元

捷顺科技：2025年净利润同比增长102.55% 拟10派0.85元

晶科能源：2025年度净亏损68.82亿元

通威股份：2025年净亏损95.53亿元

东芯股份：第一季度净利润为1.38亿元同比扭亏为盈

财达证券：第一季度净利润同比增长114.53%

天原股份：一季度净利润7656.79万元 同比增长573.52%

长城电工：一季度净利润亏损5672.47万元 同比亏幅扩大

恒大高新：第一季度净利润同比增长193%

中矿资源：第一季度净利润同比增长276.68%

海航控股：第一季度净利润同比增长534%

沃特股份：一季度净利润1300.66万元 同比增长112.81%

恒丰纸业：第一季度净利润同比增长103%

先惠技术：第一季度净利润同比增长163.46%

常山北明：第一季度净利润亏损1.02亿元

盛新锂能：第一季度净利润4.64亿元同比扭亏

西部黄金：第一季度净利润同比增长2103%

中国银河：第一季度净利润同比增长10.09%

友阿股份：2025年亏损3.35亿元 同比由盈转亏

国投丰乐：一季度亏损1675.28万元

京基智农：一季度亏损2.31亿元 同比由盈转亏

彩虹股份：第一季度净利润同比下降98%

蓝特光学：第一季度净利润同比增长184.40%

富春染织：第一季度净利润同比增长1415.88%

恒生电子：第一季度净利润同比增长342.87%

沪硅产业：第一季度净亏损4.83亿元

昭衍新药：第一季度净利润同比增长480%

金开新能：第一季度净利润亏损1919.96万元 同比转亏

电投水电：第一季度净利润同比增长168%

沐曦股份：第一季度净亏损9884.24万元 GPU产品出货量显著增长

金隅冀东：一季度亏损9.94亿元

华统股份：生猪价格下降 一季度亏损2.41亿元

盐湖股份：第一季度净利润同比增长154.78%

芯原股份：第一季度净亏损3.41亿元

杉杉股份：第一季度净利润同比增长899%

中信建投：第一季度净利润同比增长99.03%

天风证券：第一季度净利润同比下降99%

上纬新材：第一季度净亏损4106.86万元

国光电气：一季度净利润亏损4012.26万元 同比转亏

国晟科技：第一季度净利润亏损3483.52万元

寒武纪：第一季度净利润同比增长185%

粤电力A：一季度净利润亏损1.52亿元

贝肯能源：一季度亏损7324.74万元 同比由盈转亏

茂硕电源：一季度亏损2908.96万元 同比由盈转亏

芯原股份：1月1日至4月29日新签订单金额提升至82.40亿元

增减持&回购

美的集团：变更回购股份用途为依法注销减少注册资本

思特威：国家集成电路基金二期拟减持不超0.7%公司股份

坤泰股份：股东坤丞投资拟减持不超3%股份

毓恬冠佳：员工战略配售资管计划拟减持不超1.0047%公司股份

每日复盘




创业板涨2.52%、超百股涨停，锂电池板块集体爆发
【每日收评】

【热点回顾】

小家电、减肥药、军工电子等板块小幅下跌。

三大指数集体早盘低开后探底回升，午后则强势拉升扩大涨幅，沪指涨幅最小，而创业板指领涨。虽然五一节前避险情绪仍在、成交活跃度近期变化不大，但政治局会议召开稳定政策信心、数字中国建设峰会开幕等催化科技赛道，市场试探性回流成长方向，短线市场信心有所修复。当然，仍需关注市场成交热度问题。

方向：资金重新布局节后，数字中国峰会催化下，半导体设备、AI 算力、光通信、PCB等有业绩支撑的科技成长板块再次领涨；此外，特朗普正准备对伊朗实施“长期封锁”，这意味着地缘扰动可能转为长期化影响，强化核心矿产的稀缺性和供应链忧虑。对稀土、小金属、工业金属等相关板块或形成持续催化。

【事件点评】

【点评】当前全国楼市呈“一线回暖、二线分化、三四线承压”格局。统计局数据显示，3月一线新房、二手房价格环比分别涨0.2%、0.4%，核心区成交活跃；强二线企稳回升，普通二三线及三四线库存仍高企、去化缓慢。

一是增购政策直击福田等供应稀缺板块，居住证政策扩大非户籍刚需覆盖，公积金提额降低购房成本，预计将撬动“五一”深圳楼市成交热度。

三是完善梯次消费链条，形成“刚需上车—改善置换—核心区增购”的良性循环，有望带动一二手房联动回暖。

展望后市，在新一轮刺激政策带动下，2026年楼市预计延续结构性分化。其中，一线城市或率先量价稳步回升，核心区优质房源供不应求，全年价格预计能涨1%-3%。

具体到A股市场，可聚焦一线及强二线核心区域优质房企、重点布局城市更新与城中村改造的企业、保障房建设企业、建材家居龙头。

沪指重回4100点上方，创业板指涨超2%

题材前瞻




聚焦新质生产力！CIBF2026电池盛会暗藏三大主线

电池板块

CIBF2026（第十八届深圳国际电池技术交流会）定于5月13日至15日在深圳国际会展中心（宝安区）举办，本届展会主题聚焦电池产业链、绿色能源及未来技术发展，并以“新质生产力”为主线，聚焦技术突破与场景落地。

2025年锂电产业链连续季度盈利改善，周期底部已过，2026年进入量价齐升新周期。价格端储能电芯、铁锂、隔膜、电解液自2025年下半年企稳回升，反内卷与成本托底政策强化盈利修复弹性，中游材料环节价利双升确定性最高，成为板块估值修复核心主线。固态电池成为下一代电池技术核心方向，安全性与循环寿命全面优于液态电池。2026年电池行业进入新技术落地+周期复苏共振阶段，动力与储能双驱动，钠电与固态加速迭代，全球锂电需求增速超30%，储能增速超70%，市场空间持续扩容。

宁德时代是全球动力电池与储能双领域绝对龙头，2024年一季度全球动力电池装机量占比超36%，储能系统出货量同样位居前列。公司主营业务聚焦动力及储能电池系统研发、生产与销售，覆盖CTP/CTC/CTB等创新集成技术，储备麒麟、凝聚态等核心产品，布局M3P、钠离子等多元材料体系与动力电池全生命周期回收闭环，形成技术快速迭代、规模效应领先、供应链深度整合、头部客户广泛绑定的核心壁垒，合作方包括特斯拉、大众、宝马、蔚来、小鹏等国内外主流整车厂与储能运营商，依托双碳政策下的双高景气赛道，近年业绩保持稳健较快增长，具备长期投资价值。

风险提示：技术迭代超预期冲击存量

价值掘金




宁德时代(300750)：深圳国际电池技术交流会即将召开，或催化相关概念表现

概念		关注区间		名称	机构	宁德时代	电池	2026年电池行业进入新技术落地+周期复苏共振阶段，动力与储能双驱动，钠电与固态加速迭代，全球锂电需求增速超30%。	20260430
300383	国海证券《云计算IaaS，AI成新增长极，驱动产业重构-20251021》	开源证券《公司信息更新报告：字节跳动核心合作伙伴正起航-260312》一文维持“买入”评级。	天岳先进		碳化硅	800VHVDC高压直流架构成为下一代AI数据中心必选方案，英伟达明确2027年实现该架构规模化商用，直接打开SiC功率器件增量空间。	20260428
688702	东吴证券《超节点系列报告二，海光&曙光系超节点，HSL+IB构建最全互连体系-20260414》	国金证券《国产超节点时刻临近，看好公司核心卡位-260415》一文维持“买入”评级。	润泽科技	算力租赁	AI算力需求持续指数级增长，供需趋紧推动AIDC、算力租赁、CDN进入涨价周期，行业市场空间高速扩张。	20260424

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“供给收缩+海外备库+新兴需求爆发”共振驱动，或持续涨价！

近日，稀土板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦稀土板块，看多逻辑如下：（1）出口管制激发全球超额备库，内外价格双轨制形成；（2）稀土配额总量调控政策落地，供给持续收缩；（3）人形机器人产业化加速，稀土磁材打开第二成长曲线。

可重点关注三条主线：一是受益于总量调控与配额收紧的资源端龙头，；二是，受益于人形机器人、新能源需求爆发的磁材环节产能领先企业；三是受益于出口管制下国内外价差扩大的稀土贸易商。

1、出口管制激发全球超额备库，内外价格双轨制形成。

分析认为，2025年4月中国对中重稀土实施出口管制后，海外重稀土价格大幅上涨，欧洲氧化镝价格从5月初的700美元/千克涨至1100美元/千克，涨幅57%。这种价差本质上是为“供应链安全”支付的溢价。

业界认为，在全球地缘事件频发背景下，稀土作为战略资源属性凸显，投资价值提升。尤其氧化镨钕价格在成本支撑和供应预期缩减下，低价货源快速收紧，价格维持高位震荡。

2、稀土配额总量调控政策落地，供给持续收缩。

2025年以来政策密集出台，2025年7月《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》落地后，2025年9月国内氧化镨钕产量达到9299吨，此后10-12月连续下滑至7894吨，降幅达15%，氧化镝产量从346吨降至186吨，降幅达46%，供给收缩效应显著。

北方稀土2026年二季度稀土精矿交易价格环比上涨44.61%至38,804元/吨，绝对价格创历史新高，充分体现供给约束对价格的传导。2026年是稀土行业解决同业竞争的关键节点，行业集中度有望进一步提升。

3、人形机器人产业化加速，稀土磁材打开第二成长曲线。

据悉，每台人形机器人大约需要3.5-4kg高性能钕铁硼磁材，远超新能源汽车单车2-3kg的用量。特斯拉Optimus计划2026年开启规模化量产，若远期人形机器人出货量达到1000万台，有望带动4万吨稀土磁材需求量。

新能源汽车方面，2025年全球新能源汽车销量达2354.2万辆，同比增长29.1%，持续拉动稀土磁材需求。2026年全球新能源汽车销量将迈向3000万辆，对稀土磁材的需求进一步放大。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

国投证券贾宏坤《有色金属行业周报：欧美加强稀土布局，重视国内稀土配置-260426》

华源证券田源《小金属行业双周报：钨价高位持续调整，稀土价格震荡整理-260425》

深度调研




中钨高新（000657）：外资游资联手封板，机构席位现分歧

4月29日龙虎榜显示，买一为深股通专用席位，净买入1.58亿元；买二为国泰海通证券股份有限公司武汉紫阳东路证券营业部，净买入1.56亿元。

一探究竟：

2、题材催化：钨金属产业链。

5、盘面趋势：中钨高新当日强势涨停，龙虎榜数据显示，深股通专用席位作为买一净买入1.58亿元，外资资金大幅进场；买二国泰海通武汉紫阳东路净买入1.56亿元，知名游资积极抢筹；机构席位呈现分歧状态，买三、买五机构席位合计净买入3468.53万元，卖二、卖四机构席位合计净卖出6295.75万元，整体机构净卖出2827.22万元。

二、2、优刻得(688158)

公司是国内领先的第三方云计算服务商，科创板“云计算第一股”。自主研发并提供IaaS、PaaS产品，业务覆盖公有云、私有云、混合云及AI智算平台。坚持“中立云”定位，不与客户竞争。在全球22个地域、30个可用区部署节点，自建乌兰察布、上海青浦两大智算中心，构建超万P规模算力资源池，2025年AI相关收入占比超40%，成为核心增长引擎。

（1）中国云计算步入技术与应用深度融合新阶段.

（2）顶层提算电协同战略，带来新的产业机会。

【核心优势】

公司依托乌兰察布（东数西算枢纽节点，绿电成本优势显著）、上海青浦（聚焦高密低时延场景，已建成国产千卡智算集群）两大自建智算中心，构起超万P规模算力资源池。多元异构一站式“孔明”智算平台，支持国内外各类GPU卡型接入，兼容IB、RoCE等组网方式，提供百微秒级访问速度与TB/s级读写吞吐。

2025年，公司实现营收17亿元，同比增13%，归母净亏7355万元，较上年减亏1.67亿元；AI相关收入同比超40%，占比超40%，推动毛利率从18.86%提升至25.83%。2026Q1，公司营收4.39亿元，增16.7%，归母净利274万元，上市来连续第二个季度盈利，扣非净亏亦大幅收窄；拟定增募资不超15亿元夯实算力底座。

公司公有云全品类覆盖多行业，私有云获ITSS一级服务能力认证，混合云通过“公有云+私有部署+专线网络”满足金融、政府等合规要求；坚持“中立云”定位，政务云、国资云领域优势独特，已在美、巴、越、哈等地设节点，加速全球化拓展。

【研报参考】

方正证券张初晨《公司点评报告：抢抓大模型落地机遇，智算资源稳步扩充-250606》

中国稀土(000831)

稀土

北方稀土一季度营收118.59亿元、同比增27.69%，净利润9.18亿元、同比大增113%，业绩高增核心系镨钕等稀土产品价格同比大幅上行、毛利显著扩张所致。

4月以来稀土行业催化密集，二季度稀土精矿价格环比暴涨44.61%，已连续七个季度上调，叠加国内开采配额严控、供给弹性不足，同时新能源车、风电、人形机器人等下游需求持续高增，供需紧平衡格局强化。

据悉，镨钕氧化物一季度均价同比已涨超73%，行业库存低位，价格中枢持续上移。

公司作为中重稀土龙头及集团核心上市平台，受益政策红利

【风险提示】市场竞争加剧、稀土产品下游需求不及预期、政策调控风险、地缘政治风险。

东莞证券许正堃《2025年中报点评：充分受益政策红利，公司业绩逐步提振-250902》

投资日历




第二届世界人形机器人运动会

机密爆料




两市机构资金合计净流入161.36亿元

其中，机构重点增持：电池（74.27亿）、小金属（61.66亿）、能源金属（31.18亿）、乘用车（20.01亿）、光伏设备（19.50亿）；

个股方面，04月29日机构净流入前五的股票分别为：比亚迪（20.39亿）、天赐材料（12.52亿）、德明利（8.64亿）、中钨高新（8.63亿）、华工科技（8.24亿）；

机构净流出前五的股票分别为：立讯精密（-9.25亿）、东山精密（-8.63亿）、光迅科技（-6.42亿）、兴森科技（-5.23亿）、紫光股份（-4.97亿）。