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情报精选：突发，冲高回落！G7 VS 沙特；动力煤，也创新高；外资，加仓！最高1022.36%；美股，盘中大逆转；各路资本积极“养龙虾”

1、3月9日23:24，国际油价回落。七国集团财长表示，他们已准备好采取任何必要措施支持全球能源供应，包括释放战略石油储备。当天，布油近期合约较6个月远期合约的溢价超过36美元，创历史新高，显示出伊朗冲突导致的供应紧张。

3、随着中东地区军事冲突的骤然升级，全球能源供应链正面临严峻挑战，动力煤价格受此影响已飙升至一年多以来的最高水平。本周一，亚洲基准纽卡斯尔煤炭期货价格大幅跳涨约9.3%，触及每吨150美元关口，刷新了自2024年11月以来的最高纪录;鹿特丹煤炭价格于3月2日上涨约13%至每吨119.50美元，创下52周新高。

5、国家发改委表示，中石油、中石化、中海油三大公司及其他原油加工企业要组织好成品油生产和调运，确保市场稳定供应，严格执行国家价格政策。

7、受“沪七条”政策影响，上海各个新房楼盘的售楼处，在上周末迎来到访高峰，三月新房交易量较去年同期也明显增长。随着近期政策频出，购房者的市场信心有所回升，购置新房的意愿也更为强烈。数据显示，3月1日-7日，上海新房网签套数为2312套，同比增长约10%。

9、亚洲航空公司正着手上调票价并制定应急预案，包括停飞部分航班，因中东冲突升级恐将引发自1970年代以来最严重的石油冲击。

[url=]市场[/url]

2、3月9日晚间，美股三大指数盘中迎来大逆转，盘初道指一度暴跌800点，随后跌幅明显收窄，道指抹去了一半的跌幅，纳指微跌！恐慌指数大幅度跳水。半导体科技股全线回暖，闪迪大涨超6%，博通大涨超3%，费城半导体指数转涨。

4、日前，无锡、深圳分别推出最高500万和200万补贴，鼓励[url=]“养龙虾”[/url]产业发展。腾讯、字节、MiniMax同日发布相关产品，资本市场反应积极。云厂商、科技圈企业、模型厂商、上市公司均在布局相关业务，借助“龙虾热”推广自家业务。

6、苹果据悉下半年将发表首款折叠机iPhone Fold。供应链消息称，苹果内部对新机销售量非常有信心，大幅调高供应链备货量，比原定目标上调20%。

8、据内部人士向《科创板日报》透露，距离华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版发布仅过去一周，参与公测的用户数量实现翻倍，日活用户增长三倍。华为云目前正进行极限压测并再度扩容昇腾算力。

1、Omdia最新数据显示，2025年全球AI眼镜出货量达到870万台，同比大幅增长322%。其中Meta仍然占据绝对领先地位，市场份额达85.2%。

3、英伟达投资的数据中心公司Nscale于9日宣布完成20亿美元C轮融资，公司估值达146亿美元。

5、礼来通过亚马逊药房渠道扩大新型减肥药Zepbound®KwikPen®的供应范围。凭有效处方，顾客可通过亚马逊药房订购Zepbound注射笔，2.5毫克起始剂量每月299美元起售。

1、据财联社消息，全国两会期间，光伏企业界代表、委员继续聚焦行业“反内卷”，指出当前反内卷成效初显但根因未消，企业仍处严重亏损局面，后续政策仍需发力。

点评：膳食结构优化是长期确定性趋势，后续或将配套消费推广、种植养殖补贴、产业扶持等政策，奶业、大豆、健康油脂赛道需求持续放量，行业资源或逐步向具备品牌、产能与供应链优势的龙头企业集中。乳制品加工、大豆制品、油脂加工板块或直接受益，上游大豆种植、牧草养殖板块同步迎来需求提振。

公司

数字认证：公司未有元宇宙、web3.0相关具体应用案例

海目星：固态相关订单均已实现出货并得到客户的高度认可

澄天伟业：公司液冷产品已实现小批量产品交付

阿莱德：目前公司仅有极个别订单最终交货地位于迪拜 涉及订单金额占公司整体营收比例不足1%

蓝焰控股：LNG价格上涨对公司煤层气的销售价格有正向影响

德邦科技：叠瓦导电胶稳定供应北美客户 尚未应用于太空光伏领域

德科立：询价转让价格为135.29元/股

皖天然气：拟作价3.77亿元公开挂牌转让参股公司石化皖能50%股权

珂玛科技：签署收购意向书 拟收购霍克海默

中国国航：向特定对象发行A股股票申请获中国证监会同意注册批复

胜宏科技：公司发行境外上市股份（H股）获得中国证监会备案

*ST清研：拟369.5148万元购买四川正迈时代环境科技有限公司51%股权

华天科技：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请文件获得深交所受理

津荣天宇：股东闫学伟拟协议转让5.6%公司股份

宁德时代：拟注册发行不超过400亿元债券

重大投资&合同

国网英大：子公司英大证券自营业务可参与碳排放权交易

浙江医药：以1.57亿元自有资金认缴出资成为厦门华犇启航股权投资合伙企业有限合伙人

富乐德：拟出资4000万元参与设立产业投资基金

成都华微：发布超高速10位128GSPS A/D转换器芯片 可广泛用于星间通信、商业航天等领域

金盾股份：近期中标及预中标项目合计金额8506.38万元

宏达股份：拟投资2.28亿元实施电解锌冶炼系统设备更新项目

山西证券：参与碳排放权交易获批

中贝通信：签订4.29亿元服务采购合同 提供计算资源服务及其相关资源

九州一轨：与关联方合作开展科研项目 投入自筹资金567万元

同花顺：2025年净利润增长75.79% 拟每10股派51元转4股

南侨食品：2025年净利润同比下降79.81% 拟10派0.30元

天赐材料：2025年净利润同比增长181% 拟每10股派3元

宁德时代：2025年实现净利润722亿元 同比增长42.28%

保利发展：2月签约面积45.48万平方米 同比减少41.91%

天康生物：2月生猪销售收入同比下降19.32%

大北农：2月控股公司生猪销售收入同比增长10.72%

新五丰：2月生猪销量33.95万头 同比增长8.19%

益生股份：2026年2月鸡苗销售收入同比增48.24%

仙坛股份：2月鸡肉产品销售收入同比下降4.39%

克明食品：2月份控股子公司生猪销售收入同比增长20.27%

正邦科技：2026年2月生猪销售75.73万头 销售收入5.54亿元

盛邦安全：全资子公司收到272.16万元与收益相关的政府补助

增减持&回购

真兰仪表：股东郑宏和蔡燕合计增持公司0.02%股份

中粮科工：盛良投资及其一致行动人拟合计减持不超3%股份

通源石油：董事姚志中减持计划实施完毕

每日复盘




沪指探底回升跌幅收窄至0.67%，“龙虾”概念集体爆发
【每日收评】

【热点回顾】

下跌方面，油气股高开低走，水发燃气盘中逼近跌停；航运板块下挫，中远海能尾盘跌停。民航机场、培育钻石、CPO、工程机械等板块跌幅居前。

三大指数早盘大幅回落，原因是随着伊朗推选出新的“最高领袖”，而美以均表示“要继续打击伊朗及其领导层”，中东地缘风险再次放大。全球资本市场再次被恐慌情绪笼罩而暴跌，A股市场也不免受到避险情绪的较大冲击。不过，午后随着OpenClaw概念集体爆发，并带动通信服务、算力租赁、云计算、多模态AI等多个科技权重概念均有表现，进而令三大指数午后跌幅显著收窄，市场情绪也有所好转。

方向：地缘冲突的影响再次升温，原油和天然气价格暴涨，资金短线再次聚焦油气、煤炭、贵金属、化工等避险的受益板块。但避险逻辑与地缘预期高度关联，一旦地缘影响减弱，热点可能就快速轮动到科技主线、涨价概念等。

【事件点评】

【点评】2月通胀数据整体好于市场预期，其中CPI同比为近三年来最高，PPI同比降幅连续三月收窄。

PPI降幅收窄主要得益于国际大宗商品上行、国内政策显效及算力需求拉动，国际有色金属、原油价格上行带动国内相关行业价格上涨，同时AI算力增长推动电子半导体材料价格环比上涨2.8%，光伏、锂电等制造业价格止跌回升，工业通缩压力持续缓解。

具体到A股市场，该数据对大盘形成温和利好，市场风险偏好稳步提升，呈现明确结构性机会。CPI温和回升利好必选消费、餐饮旅游、食品饮料等板块；PPI持续改善利好有色金属、石油化工、电气设备、电子半导体等周期与高端制造板块，工业企业盈利修复节奏加快将带动相关板块估值修复。

三大指数探底回升收跌 两市共50只个股涨停

题材前瞻




地缘冲突引发供应危机，有色金属迎强烈涨价催化！

有色金属

新一轮美伊冲突引发全球地缘政治格局剧烈动荡，霍尔木兹海峡航运受阻直接扰动全球能源供给，全球大宗商品市场再度陷入“供给冲击+情绪驱动”的双重博弈。有色金属等作为大宗商品核心组成部分，再迎催化。

美伊冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，而中东地区集中了全球重要的电解铝产能（约692万吨），原料进口与产品出口受限直接引发供给收缩担忧。同时，核心矿产供给端长期呈现刚性特征：铜2026年供应增速仅2%；钴、锂等品种受资源国政策约束显著，刚果（金）钴出口配额较去年缩减56%，津巴布韦限制锂精矿出口，进一步收紧供给。在需求端趋稳背景下，供给冲击与供给刚性形成共振，叠加避险情绪推动贵金属避险需求，将持续支撑有色金属价格中枢稳步抬升。

据生意社等数据，2025年黄金、白银、铜均价分别同比上涨43%、35%、8%。在美元信用趋弱环境之下，叠加地缘以及金属本身供需趋紧，金属价格持续上涨，当前沪金价格已超1000元/克、沪银价格超20元/克、沪铜价格超10万元/吨，量价齐升将推动公司业绩持续向好。公司作为全球矿业龙头企业，成长确定性强，公司金、银、铜、锂产量持续提升，有望充分受益于行业高景气度

风险提示：需求不及预期；供给超预期释放；美联储紧缩超预期。

价值掘金




紫金矿业(601899)：地缘冲突催涨有色金属，相关概念或有表现

概念		关注区间		名称	机构	紫金矿业	有色金属	有色金属当下受地缘冲突、需求结构转型、全球供需格局变化多重因素影响，内部呈“多点开花、结构分化”特征。	20260310
600276	东方证券《医药生物行业行业周报--短期波动，不改远期成长-20260306》	群益证券《恒瑞医药(600276)：主业稳健，BD交易将增厚公司业绩-251128》一文给予维持“买入”评级。	合锻智能		核聚变	超导材料迭代与核心部件国产化并行，产业链从实验向工程化过渡，行业景气度持续上行。	20260306
601600	招商证券《铝行业点评报告：中东局势升级放大供应扰动-20260301》	太平洋证券《中国铝业(601600)：全产业链布局铝系列产品，龙头地位显著-251109》一文给予维持“迈入”评级	光威复材	商业航天	商业航天进入量产加速期，政策支持+资源争夺+技术突破三重共振下，星座组网与火箭发射需求放量，材料国产化与应用场景加快扩容。	20260304

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




地缘等多重因素催化，这一化工品短中期上涨动能均强！

近日，甲醇概念消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦甲醇概念，看多逻辑如下：（1）地缘冲突升级冲击伊朗供应，甲醇进口格局面临重塑；（2）全球航运减排规则构筑制度性需求，绿色甲醇成确定性增量；（3）技术突破与成本下行共振，绿色甲醇经济性拐点临近。

可关注在绿色甲醇领域具备“资源-技术-合规-应用场景”系统整合能力的平台型公司；以及在生物质气化、碳捕集等核心工艺环节拥有自主技术和工程化经验的装备与运营企业。

1、地缘冲突升级冲击伊朗供应，甲醇进口格局面临重塑。

分析指出，若中东局势维持长期紧张，国内市场的自我调节机制将逐步发挥作用。2025年国内甲醇产能已达1.16亿吨，产能利用率79.4%，产能基数巨大且存在提负空间。在进口货源持续受阻的情况下，国内生产商可通过提高开工负荷补充市场供应。

在IMO对全球航运净零框架等国际规则推动下，航运燃料选择已由成本比较转向合规约束，绿色甲醇的核心价值在于其在全生命周期排放口径下显著降低碳成本、罚金风险及长期合规性，具备明确的制度性需求基础。

需求释放呈现围绕政策节点推进的“阶梯式”特征。随着碳价与燃料强度标准收紧，传统燃料的低价优势将被侵蚀，绿色甲醇在总合规成本维度上更早进入航运企业可接受区间。

据悉，目前国内在“沼气全碳定向转化制绿色甲醇”技术已取得突破，甲醇纯度达99.99%，减碳率达95.66%，获得ISCC国际认证。

成本端下降路径清晰。据测算，当前通过生物质电厂尾气碳捕集耦合绿氢制取绿色甲醇的成本约5160元/吨，其中氢气成本占比高达77.94%。当可再生能源电价降至0.10元/kWh时，绿色甲醇成本可大幅下降至2858.88元/吨，较基准情景降低约33.7%。

2026年甲醇板块将呈现“传统供需博弈+绿色赛道崛起+地缘供给冲击”三重逻辑交织格局。短期看，地缘冲突推升进口成本与价格预期；中期看，“反内卷”纵深推进，行业头部企业受益突出；长期看，航运绿色燃料制度性需求打开千亿增量空间，板块将享受绿色能源价值重估。

宝丰能源、兖矿能源、中煤能源、华鲁恒升、新奥股份、金牛化工。

天风证券郭建奇《化学原料行业点评：伊朗冲突，对中国甲醇市场影响数据分析-260302》

国盛证券杨润思《电力设备行业周报：黑龙江绿色甲醇与电解槽项目进入实施阶段，特斯拉官宣干电极工艺量产-260208》

东北证券廖浩祥《2026年绿色甲醇行业深度报告：制度性需求驱动的航运低碳燃料新赛道-260127》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入27.83亿

联特科技（301205）

一探究竟：

2.题材催化：AI算力、光通信、CPO概念。

4.游资偏好：中国国际金融股份有限公司上海分公司，为知名游资席位，常用席位包括中国国际金融股份有限公司上海分公司，操作风格偏向大资金布局科技成长赛道，擅长挖掘行业趋势性机会，对人工智能、半导体等热门板块个股参与度较高。

整体来看，9日联特科技获多路资金联手大额净买入，市场关注度显著提升。公司作为光模块领域核心企业，受益于全球AI算力需求爆发带动的行业景气度上行，短期股价强势拉升。连续大涨后需警惕获利盘集中兑现风险，后续可关注AI算力板块持续性及公司订单情况。

合力泰：3月9日公司在大宗交易平台以2.47元／股的价格成交2350.20万股，占公司流通股本的0.98%。

宝丰能源(600989)

甲醇

甲醇期货市场连续大涨‌：3月2日，甲醇期货主力合约开盘即涨停；3日，该合约继续上涨10.64%。3月4日再涨3.03%。国内也同步大涨‌：截至3月5日，江苏现货价格报2480-2550元/吨，较上周同期上涨330-390元/吨。

美以伊冲突短期内恐难结束。最新消息显示，伊朗推选出新的“最高领袖”，而美以均表达了“要继续打击伊朗及其领导层”的态度。

此外，国际气价同步上涨，抬升气制甲醇成本，下游MTO刚需支撑需求，国内甲醇库存低位，进一步放大涨价弹性。

公司产能规模居中国煤制烯烃首位，显著受益于甲醇涨价。

【风险提示】政策推进不及预期；经济发展不及预期；产品价格波动风险；原材料价格波动风险等。

东莞证券苏治彬《深度报告：新项目提升竞争力，继续推进规模扩张-260129》

投资日历




美国政府3月10日召开机器人制造圆桌会议，聚焦本土产业链构建与全球竞争应对

机密爆料




两市机构资金合计净流出622.50亿元

其中，机构重点增持：IT服务Ⅱ（33.52亿）、乘用车（13.98亿）、计算机设备（13.52亿）、软件开发（12.32亿）、电池（11.65亿）；

个股方面，03月09日机构净流入前五的股票分别为：比亚迪（17.57亿）、中国长城（12.78亿）、北斗星通（5.11亿）、天赐材料（4.55亿）、德明利（4.24亿）；

机构净流出前五的股票分别为：协鑫集成（-11.37亿）、中兴通讯（-6.04亿）、汉缆股份（-6.04亿）、沪电股份（-5.64亿）、航天发展（-5.54亿）。