大智慧同花顺通达信ace扫单系统内参325

情报精选：白宫甩锅！10万亿、30城，大动作！千元股，10倍涨幅；“词元”来了；海外资本对中国股票兴趣升至近年高点

1、据美媒报道，随着伊朗战事不断升级，白宫似乎已为这场徒劳无功的战争找到了新的替罪羊——防长皮特·赫格塞思。白宫称，在对伊朗发动军事行动前的商讨过程中：我给很多优秀的人打了电话，“我们可以往中东稍微走一趟，解决这个大麻烦（伊朗）。”他对赫格塞思说：你是第一个表态的。此前一份民调显示，美国现任总统的支持率降至其重返白宫以来最低。

3、卡塔尔能源公司宣布部分液化天然气供应合同受不可抗力影响。卡塔尔能源表示，袭击导致凝析油和液化石油气产量下降，也大幅减少了其他产出。此前报道称，在伊朗南帕尔斯气田遭袭后，伊朗对土耳其的天然气输送已停止。摩根大通最新研报认为，尽管各方积极采取了补救措施，但全球石油供应缺口预计到4月时仍将达1000万桶/日。

5、3月24日，成都、武汉同日优化公积金政策：成都提额至最高单人可贷80万/双人120万、取消贷款次数限制、放宽首套认定等；武汉拟放开异地贷款、新增异地商转公。而今年来全国已有超30城密集优化公积金政策，成为稳楼市核心抓手。今年一月人民日报披露“2016年，全国公积金缴存余额是4.56万亿元；到2024年底，涨到了10.9万亿元，翻了一倍多”。

7、国务院国资委：要着力加快高新产业布局，引导中央企业将更多具备条件的科研机构、高新技术企业、中试基地落户雄安新区。

9、从国家电网了解到，“十五五”期间，国家电网将加快抽水蓄能电站建设，规划新开工建设抽水蓄能装机容量超3000万千瓦。到2030年，在运在建抽水蓄能装机将超过1.2亿千瓦，可提供1.5亿千瓦以上的电力调节能力，比“十四五”末提升70%以上。

11、世界黄金协会高管预计，今年黄金将促使长期未参与市场的央行购买，以对冲去美元化和地缘风险。此前，贵金属市场“老将”、Yardeni总裁表示，仍然坚持到本十年末金价达到1万美元的预测。但将今年底目标价从6000美元下调至5000美元，这一水平仍较当前价格高出约14%。

1、3月24日，南向资金净卖出273.61亿港元，历史上仅次于3月5日卖出的277.35亿港元。其中，盈富基金、恒生中国企业分别遭净卖出130.71亿港元、59.59亿港元；腾讯控股获净买入约7.50亿港元。

3、股价刚踏进“千元俱乐部”的CPO概念人气股源杰科技公告，2025年实现营收6.01亿元，同比增加138.50%，净利润1.91亿元，同比扭亏。拟每10股派7元转增4.5股，2025年度现金分红8561.95万元，占本年度归母净利润的44.84%。作为A股历史上第8只千元股，源杰科技自2025年4月9日最低点87.7元算起，涨幅已超1000%，截至24日收盘，报收1065元/股，总市值915.34亿元。

5、美国AI企业Anthropic宣布，其旗下Claude模型已可以操纵用户的电脑完成任务，代表着公司也在推进打造一个可与OpenClaw（俗称“龙虾”）竞争的AI智能体。Anthropic提醒，与Claude在编程或文本交互方面的能力相比，“电脑操作”仍处于早期阶段，并已加入安全防护措施以将风险降至最低。

7、碳酸锂主力合约3月24日盘中一度上涨7.10%，触及15.44万元/吨。消息面上，津巴布韦锂出口禁令已延续近一个月，尚无放开消息，影响时长或超出此前市场预期。此前，市场人士2月底预计津巴布韦出口政策调整对市场的影响将持续1个月左右。

9、在地缘冲突的持续扰动下，全球尿素价格普遍上涨。当前国内外尿素价差已达到惊人的3000元/吨。如果地缘冲突持续，伊朗和卡塔尔装置无法恢复，霍尔木兹海峡航运持续受阻，全球三分之一的尿素供应将持续中断，国际尿素价格有望继续向上突破。

1、开源AI智能体OpenClaw在一场史上最大版本的更新后，因激进、无兼容层的破坏性重构，导致大量用户反馈插件瘫痪、功能失效，成为OpenClaw诞生以来最严重的一次升级事故。

3、德国经济部长表示，到2030年，将招标高达12吉瓦的陆上风电装机容量。

5、Meta表示将与ARM合作开发多代CPU。此前消息称，ARM将首次出售自有芯片以期在人工智能领域获得收入。

7、SK海力士拟赴美上市筹资约100亿美元，SK海力士将把潜在收益用于建设AI基础设施，以及扩大存储产品的产能。

9、小米集团公告，2025年度智能电动汽车及AI等创新业务收入1061亿元，同比增长223.8%。在进入整车领域二年后，上述创新业务首次实现年度经营收益扭亏为盈，全年经营收益9亿元，其中25Q4实现经营收益11亿元。

机会

点评：苹果AI商用落地将引领全球消费电子AI化浪潮，行业竞争从单纯硬件参数比拼，转向“硬件+AI软件+生态”的综合竞争，消费电子存量换机需求与AI增量需求双轮驱动，行业景气度持续修复。苹果产业链、消费电子、AI终端硬件、半导体组件相关板块有望直接受益。

2、据新浪财经，3月24日，国家数据局局长刘烈宏在新闻发布会表示，将加快建立全国统一数据产权登记制度，并出台建设全国一体化数据市场的政策文件。

公司公告：

中京电子：Mini LED COB封装基板已大批量出货

德福科技：已对部分电池客户所供应的锂电铜箔产品加工费启动提价

大东南：目前暂不考虑加大光学膜的投入

节能风电：目前没有算力基地直连供电项目

捷佳伟创：公司海外订单和钙钛矿设备订单保持增长

海联讯：50MW级HGT51F燃气轮机签订首个商业化合同

双星新材：MLCC离型膜相关产品已在国内多家领先企业完成导入并实现稳定供货

鼎通科技：向不特定对象发行可转债申请获上交所受理

国发股份：大股东所持公司3.4%股份将被司法拍卖 或致实控人变更

通策医疗：拟6亿元收购四家眼视光公司100%股权

杰美特：拟1.29亿元收购戴尔蒙德21.5%股权

通合科技：拟发行可转债募资投建数据中心供配电项目

泰祥股份：股东询价转让初步定价22.14元/股 拟转让210万股

南都电源：终止14.15亿元转让华铂再生资源股权事项

重大投资&合同

建霖家居：拟出资2499万元参与设立创业投资基金

金诚信：签署4.69亿元日常经营合同

常铝股份：全资子公司中标1.84亿元项目

浙文影业：拟出资2亿元参设电影产业基金

双汇发展：拟使用不超60亿元自有资金开展理财业务

天邑股份：中选中国移动1.66亿元智能家庭网关采购项目

佰维存储：签订15亿美元存储晶圆采购合同

源杰科技：2025年净利润1.91亿元 拟每10股派7元转增4.5股

中海油服：2025年净利润同比增长23% 拟10派2.825元

海南矿业：2025年净利润同比下降38.99% 拟10派0.8元

海油发展：2025年净利润同比增长6.24% 拟10派1.47元

中国化学：2025年净利润64.36亿元 同比增长13.15%

若羽臣：2025年净利润同比增长84.03%

双汇发展：2025年净利润51.05亿元 同比增长2.32%

拓日新能：2025年预亏1.38亿至2.18亿元

辽宁能源：2025年预亏2.73亿至4.10亿元

三只松鼠：拟1亿元-2亿元回购公司股份

久立特材：拟以1.5亿至2亿元回购股份用于员工持股计划等

宁波东力：拟回购6000万元至1.2亿元公司股份

华菱线缆：董事张军拟减持不超0.08%公司股份

井松智能：股东华贸投资拟被动减持不超1%股份

科泰电源：股东新疆荣旭泰拟减持不超1%公司股份

大千生态：股东速源科技拟减持不超3%公司股份

每日复盘




沪指缩量大涨1.78%，绿电概念股反复活跃
【每日收评】

【热点回顾】

下跌方面，仅油气股表现较弱，科力股份等跌超5%。

三大指数集体高开后一度震荡回落，但在午后再次回升，尤其尾盘拉升明显。沪深指数涨幅均超1.4%，科创50指数更涨超2%以上。在经历“全球黑色星期一”的恐慌后，随着美伊均发表缓和言论，并提及战争结束的时间表，地缘风险预期又减弱，本身并无其他风险的A股市场，迎来超跌反弹是必然。同时，热点方面，此前调整幅度较大的部分科技题材和有色金属涨价概念，也迎来超跌反弹机会。

方向：鉴于地缘因素影响短中期内难以缓解，后续热点或继续在受益于地缘因素的油气、化工板块，以及煤炭、电力、新能源等替代性能源板块，与国内政策重点支持的半导体等科技成长题材之间持续轮动。

【事件点评】

【点评】国家数据局明确的政策方向，是落实《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》的重要举措，标志着我国数据要素市场化配置改革进入深化阶段，也是2026年“数据要素价值释放年“的核心落地动作。

目前，我国AI发展势头迅猛，截至2026年3月，日均Token调用量已突破140万亿，较2024年初增长超千倍，AI智能体成为大模型落地应用的新形态，带动数据标注、模型训练等新赛道崛起。

具体到A股市场，该事件一定程度上利好数据要素相关板块，包括数据确权、数据交易、数据安全等领域，受益于政策推动和需求提升，相关企业订单和盈利预期改善。同时，数据要素与AI技术的融合也将赋能多行业转型升级，推动相关板块协同发展。资金将向具备技术壁垒和业绩确定性的头部标的聚集，板块分化态势将进一步显现。

三大股指探底强力拉升 两市共100只个股涨停

题材前瞻




国家数据局要求新建算力设施绿电占比80%以上

绿色电力

在中国发展高层论坛2026年年会上，国家数据局称将大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上。

算电协同首次写入今年政府工作报告，叠加国家数据局明确枢纽节点新建算力设施绿电占比不低于80%，绿电从能源供给端升级为算力产业核心生产要素。政策端，形成从国家到地方的闭环支撑，推动数据中心从“刚性用电”转向“绿电优先”。产业端，AI算力爆发带动数据中心用电量持续高增，绿电成为破解高能耗与碳中和约束的唯一路径，十五五将进入算力电力深度协同阶段，后续绿电直供将成为行业标配，需求刚性且持续扩容。

公司是是A股黄金矿业唯一央企控股上市公司，控股股东为中国黄金集团，被誉为“中国黄金第一股”。公司主营金铜等有色资源开发，核心产品为黄金、铜，兼产白银、硫酸，截至2024年底保有金894.55吨、铜228.16万吨、钼59.46万吨。历经多阶段并购整合，公司构建“探采选冶贸”全产业链，2024年营收破650亿元。产业布局聚焦金铜主业，实现采选冶一体化，拥有28座自有矿山，核心矿山为内蒙古矿业和在建的莱州纱岭金矿，未来纱岭金矿投产有望扭转矿产金产量呈下滑的颓势。

风险提示：电量下降；电价下滑；新能源项目投运不及预期；限电率增加等。

价值掘金




金开新能(600821)：新建算力设施绿电要占比80%以上，或催化相关概念表现

概念		关注区间		名称	机构	中金黄金	绿色电力	绿电未来将深度融入算电协同，十五五进入深度协同阶段；2030年数据中心用电持续高增，绿电需求与市场空间持续扩大。	20260325
600489	中信期货《2026年贵金属二季度策略报告：蛰伏以待-260320》	华鑫证券《中金黄金(600489)：公司深度报告：央企控股，左手金矿右手铜矿-260322》一文给予维持“买入”评级。	晶盛机电		光伏设备	短期看，供给侧改革与海外需求共振，光伏价格有望修复；中长期看，太空算力将光伏应用场景从地面拓展至轨道，打开百GW级新增量。	20260323
003009	华龙证券《通信行业专题报告：商业航天快速发展，火箭及卫星制造率先受益-260225》	民生证券《中天火箭(003009)：2025年三季报点评：业绩阶段性承压；多个细分行业龙头地位稳固-251026》一文维持“推荐”评级。	长城汽车	新能源车	“十五五”汽车业将进入由AI驱动的智能化下半场。预计到2030年自主品牌海外销量有望达900万辆，智能化与全球化成核心增长极。	20260319

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




运价此前已在历史高位，地缘冲突进一步强化行业景气度！

近日，航运港口板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦航运港口板块，看多逻辑如下：（1）地缘政治冲突升级，推高油运市场风险溢价与运价中枢；（2）“长锦因素”重构运力供给格局，船东议价能力大幅提升；（3）吞吐量稳增与贸易多元化强化港口行业经营韧性。

可关注油运领域龙头，以及受益于港口整合与区域枢纽建设的核心港口集团。

1、地缘政治冲突升级，推高油运市场风险溢价与运价中枢。

霍尔木兹海峡是波斯湾通往印度洋的唯一海道，封锁短期将引发“抢油”或“抢船”风潮，恐慌情绪将快速推高油价与油运价格。即使考虑沙特、阿联酋的替代管道，全球原油日均净缺口仍高达约800万桶/天。

而数据显示，VLCC运价在2026年春节期间已创下2020年4月以来新高，一年期期租租金更是大涨至9.3万美元/日，创1988年以来历史新高，地缘冲突成为进一步推涨运价的最强催化。

2、“长锦因素”重构运力供给格局，船东议价能力大幅提升。

比如，2026年春节期间，VLCC运价大涨的多个成交货盘均由长锦运营，其中一艘船甚至闲置超30天后才成交，充分显示了其通过控制有效运力供给来影响市场定价的能力。

大公国际数据显示，2025年全国港口货物吞吐量达183.38亿吨，同比增长4.2%；集装箱吞吐量达3,5447万TEU，同比增长6.8%，增速显著高于外贸货物，港口运输结构持续优化。

2025年，我国对共建“一带一路”国家进出口额同比增长6.3%，占外贸比重提升至51.9%，“丝路海运”集装箱航线吞吐量同比增长9.11%。

2026年中国在港口建设和海外运力上的布局，在更为复杂的海运与贸易需求环境下，仍有望保持较为乐观的增长水平。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

申万宏源张慧闫海《航运港口行业中东局势升级以来油运市场重要事件跟踪及点评-260315》

国海证券黄安《航运港口行业2026年1月专题：铁矿石吞吐量回升，集装箱吞吐量稳增-260213》

深度调研




覆铜板龙头，打破垄断、促进国产替代

国城矿业（000688）

1.盘面异动：连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券。

3.榜史概况：此次是国城矿业今年第2次上榜。

整体来看，外资和机构大幅加仓推动股价三连板，知名游资跟进买入，短期股价或延续强势。

【公司简介】  

【行业趋势】

全球70%以上PCB覆铜板产自国内，Prismark预测2024年全球PCB总产值近740亿美元（增长约5.8%），2029年近950亿美元（2025-2029年复合增长率约5.2%）。

AI服务器需求激增推动低损耗高频高速覆铜板单机价值提升；800G/1.6T交换机渗透加速，低耗覆铜板价值量有望持续上升。

2023年全球覆铜板行业CR5达55%，分三梯队，南亚新材属第二梯队（收入20-100亿元）。

（1）国内率先全系列通过华为认证，与多家国内外大客户建立长期合作关系。

（2）公司前瞻布局高频高速材料，打破垄断局势积极促进国产替代。

（3）高毛利产品销售占比提升驱动业绩增长。

【风险提示】

【研报参考】

东吴证券陈海进等《南亚新材（688519）：高端覆铜板领跑行业复苏，南亚新材成长加速度-250528》

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

鉴于美伊对峙合适缓解不明，红海危机导致运距拉长+保险费飙升，吨海里需求大增等。因此，相关受霍尔木兹海峡运输影响较小的海运公司受益性极强。

总体上，港口航运当前高景气度有望持续相当长一段时间，将提升板块估值。

【核心优势】

公司深耕油运五十年，最早可以追溯至1975年长航油运事业创立，2019年4月，公司划入央企招商局集团并重新上市后，市场定位为全球领先的中小船型液货运输服务商，截至2025年H1，公司运营船舶74艘，共284.61万载重吨。2025年公司原油运输表现强劲，成品油运输稳中向好，2026年，得益于地缘冲突导致的油价上涨、绕行平均航程增多，以及国内炼厂开工率回升等影响，原油及成品油轮市场需求预计将保持韧性，为海运市场回暖提供支撑。

【研报参考】

西南证券胡光怿《亚太成品油运输龙头，未来有望开启分红-260119》

投资日历




苹果 2026 全球开发者大会 (WWDC 2026)

机密爆料




两市机构资金合计净流入83.70亿元

其中，机构重点增持：通信设备（42.80亿）、电力（34.76亿）、工业金属（34.18亿）、半导体（17.01亿）、电网设备（14.84亿）；

个股方面，03月24日机构净流入前五的股票分别为：德明利（11.44亿）、汉缆股份（9.91亿）、沪电股份（6.29亿）、云南锗业（5.80亿）、赣锋锂业（4.39亿）；

机构净流出前五的股票分别为：华工科技（-7.05亿）、顺灏股份（-6.43亿）、比亚迪（-5.88亿）、东方新能（-5.81亿）、协鑫集成（-5.47亿）。