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情报精选：创纪录！50000点；国务院谋划实施一批重大项目；央行、证监会，虚拟货币；大基金、第三代半导体，重磅！

1、2月6日召开的国务院第十次全体会议指出，突出稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，做好政策预研储备；要在发展新质生产力、做强国内大循环、促进居民增收等方面取得更大突破。深入谋划实施一批重大举措、重大项目。同日的国常会研究促进有效投资政策措施。

3、工信部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系。国家算力互联互通节点体系通过统一承载平台及运行机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用。

5、商务大数据显示，截至2月5日，2026年汽车以旧换新补贴申请33.5万份，带动新车销售537.7亿元。1月，参与以旧换新的新车平均价格超过16万元，较上年明显提高；全国报废汽车回收65.9万辆，同比增长50.2%。

7、交通运输部正在加快研究制定扩大游艇消费的若干措施，在保障安全的情况下，提升游艇消费供给能力，促进游艇产业向大众化消费、规模化发展转型。

9、海关总署发布2026年第18号公告，海关总署出台监管暂行办法，规范海南自贸港“零关税”进境商品管理。

11、普华永道发布《2025年中国企业并购市场回顾及展望》全年披露交易总额超4000亿美元，同比激增47%，近5年以来首次年度数据回升；交易总量突破12000宗，涨幅近20%，市场整体活跃度全面增强。

市场

2、美东时间上周五，WTI原油期货收涨0.41%，报63.55美元/桶，当周累跌3.45%；布油期货收涨0.74%，报68.05美元/桶，当周累计下跌2.76%。日前，经过高强度的间接磋商，伊朗与美国在阿曼的新一轮核谈判取得阶段性进展。双方在具体条款上仍有博弈，但已就“继续保持对话”达成了共识。稍后，美国国务院表示，将对与伊朗原油、石油产品或石化产品交易相关的15家实体以及2名个人实施制裁。

4、美东时间上周五，比特币重返70,000美元上方，几乎收复上周四全部失地。当地时间上周五晚间，韩国第二大加密货币交易所Bithumb错误发放了价值超过440亿美元（约合人民币3053亿元）的比特币，导致平台币价一度暴跌超17%。随后交易所披露，已追回发放比特币中的618212枚，用户抛售的1788枚比特币中的93%也已收回。针对此次乌龙事件，韩国监管机构表示，该事件“暴露了虚拟资产的脆弱性和风险”。

6、2月8日，安路科技公告，“国家大基金”拟减持不超802万股，占公司总股本的比例不超过2%。2月6日，沪硅产业公告，国家大基金拟减持不超过3%公司股份；同日，慧智微公告，大基金二期合计减持0.575%；2月3日，泰凌微公告，大基金减持232万股。分析人士指出，大基金一期早已进入回收期，正加速减持退出成熟领域。大基金二期在有序推进部分项目退出的同时，仍持续在半导体产业链的关键薄弱环节进行战略性布局。而大基金三期正加速投向半导体设备、材料等核心环节，持续支持集成电路产业发展。

8、第三代半导体厂商长飞先进完成超10亿元A+轮融资。本轮融资由江城基金、长江产业集团领投，光谷金控、奇瑞旗下芯车智联基金等机构参投，融资资金将主要用于碳化硅功率半导体全产业链技术布局，加速抢占新兴领域全球市场。

10、国产全栈高性能GPU在医疗AI领域的应用解决方案发布。这项医疗AI领域的应用解决方案是复旦大学附属中山医院牵头建设的国家人工智能应用中试基地（医疗领域）孵化的重要产出，它将大幅降低医疗人工智能推广应用门槛，助力医疗人工智能从“数智创新”走向“生产力工具”。

12、泡泡玛特创始人公布了2025年度核心数据：泡泡玛特全球员工伙伴超1万人、注册会员超1亿人、LABUBU全年销量超1亿只、全品类全IP产品销量超4亿只，业务覆盖100+国家和地区、全球门店超700家、拥有6大供应链基地。

14、近日，西北工业大学团队宣布，其研发的三维锥形碳基软性大脑皮层电极阵列取得关键突破，成功破解长期制约行业发展的脑组织损伤、信号衰减、生物相容性差等核心难题，同时完成国际首次太空环境技术验证，为脑机接口的临床转化与航天应用开辟全新路径，彰显我国在微机电系统（MEMS）领域的顶尖创新实力。

16、2月6日晚间，中兴通讯、顺络电子同步发布公告称，公司将作为LP，分别以2亿元人民币认购粤港澳基金份额。此外，粤港澳基金LP队伍还新增了两大国有行系AIC（金融资产投资公司）——工银金融资产投资有限公司、建信金融资产投资有限公司，分别出资40亿元、10亿元。

1、马斯克在社交媒体上表示，一旦太阳能发电、机器人制造、芯片制造、AI的整个闭环被打通，传统货币反而会成为障碍。真正重要的只剩下（发电）功率和产量——而不是美元。据知情人士透露，特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。

3、据行业媒体《The Information》报道，英伟达很可能计划在2026年不推出任何新游戏显卡。该报道称，英伟达目前已完成了RTX 50 Super系列显卡的设计，但当前存储芯片短缺问题迫使该公司不得不降低该产品的生产优先级。该公司目前正优先保障其AI芯片的存储供应。

5、一种新型的交易模式正在存储巨头和客户之间兴起，三星、SK海力士和美光正在转向短期合同，其中一些合同包含“结算后”条款。即使在供应结束后，付款也会根据市场价格进行调整，从而获取价格上涨带来的收益。据悉，该条款主要针对北美大型科技客户。

7、亚马逊称，亚马逊的企业级客户终端LeoUltra是有史以来最快的卫星互联网天线，下载速度最高可达1Gbps，上传速度最高可达400Mbps。目前已发射180颗卫星，计划2026年进行20次以上发射，2027年进行30次以上发射，并将于2026年启动商业运营。

9、乘联分会崔东树发文称，2026年1月份，新能源车新车降价车型均价25.3万元的降价力度算术平均达到3.8万元，降价力度达到14.8%的较高水平。2025年中国新能源乘用车占世界份额68.4%，2025年1-12月中国在世界纯电动车市场份额64.3%份额，较2024年份额微增1个点。

1、据央行官网，2月7日，央行公布数据显示，1月末黄金储备为7419万盎司，较上月末增加4万盎司。这是自2024年11月重启增持后，央行连续第15个月增加黄金储备。

点评：全球AI光模块行业竞争激烈，中国企业凭借技术突破、政策支持和产业链协同，在全球市场占据重要地位。预计2029年全球光模块市场将突破224亿美元，2024-2029年复合增长率11%。2029年中国光模块规模将突破65亿美元，中国光模块的部署量将占全球部署量的20%-25%。

公司

太阳能：未收到马斯克团队来访考察的相关通知

新易盛：预计1.6T相关光模块产品在2026年营收占比将进一步提升

利欧股份：数据层是公司在AI数字营销领域的重要竞争优势

欧莱新材：公司在核医疗领域切入RFQ加速腔等核心部件供应体系 目前已取得部分订单

瑞鹄模具：在手订单充足 部分产线负荷饱满

重组&再融资

金帝股份：拟1.16亿元收购广州优尼精密有限公司100%股权

天山股份：2026年拟发行短期债券净增加额不超50亿元

晶合集成：拟20亿元取得晶奕集成100%股权

华塑科技：拟871.12万元现金收购杭州浸客智能科技有限公司相关资产

麦趣尔：法院裁定不受理债权人申请公司破产清算

龙韵股份：拟购买愚恒影业58%股权 股票周一起复牌

华发股份：华发集团拟认购30亿元认购公司向特定对象发行的A股股票

东望时代：控股股东拟公开征集转让公司6%股份

新华制药：终止与挪亚圣诺（欧洲）公司《股权收购意向协议》

康泰生物：持股5%以上股东袁莉萍拟在一致行动人之间内部转让不超过2%股份

日辰股份：拟2.66亿元取得东方金信13.12%股权

供销大集：拟参与竞拍国投农产品60%股权

珂玛科技：向不特定对象发行可转债申请获深交所审核通过

瑞立科密：拟购买武汉科德斯16%股权 停牌

通光线缆：子公司预中标1.08亿元国家电网项目

中力股份：全资子公司与专业机构合作投资设立产业基金

创元科技：控股子公司苏州电瓷在国家电网预中标9476.72万元项目

网宿科技：全资子公司拟2000万元认购投资图灵速尚创投份额

联环药业：拟对全资子公司增资5000万元

中关村：与桦川县人民政府签订中药、原料药基地建设项目框架协议

航宇科技：投资建设斯洛伐克工业装备零部件锻造生产基地

炬华科技：拟1000万元认购基金份额 后者专项投资星际荣耀航天科技集团股份有限公司

东田微：拟投资4亿元建设全球研发中心及华南制造总部项目 主要从事研发光通信精密光学元器件等

绿通科技：绿通产业基金拟1000万元投资圣昊光电 后者主营光通信芯片测试设

三孚股份：拟向全资子公司三孚电子材料增资1亿元；拟投资建设200吨/年（一期40吨/年）SOD及配套溶剂项目

大洋电机：拟3000万元认购基金 后者投资苏州世航智能

三未信安：拟在海南自贸区设立全资子公司

沪硅产业：子公司拟签订30.45亿元电子级多晶硅采购框架合同

TCL中环：MSPL与爱旭股份签订专利许可协议 许可费用总计16.5亿元

达意隆：厂房改扩建项目投资额度拟由2.5亿元增至3.5亿元

赛力斯：与重庆市沙坪坝区人民政府签署合作协议 以蓝电汽车相关存量资产剥离出资设立标的公司

业绩&分红

通行宝：2025年度净利润同比增长5.51%

昆药集团：2025年归母净利润同比下降46%

华润三九：2025年净利润34.22亿元 同比增长1.6%

中船特气：2025年净利润3.47亿元 同比增长12.92%

东瑞股份：1月生猪销售收入2.14亿元 环比上升25.19%

新希望：2026年1月销售商品猪112.18万头 销售收入16.28亿元

鹏鼎控股：2026年1月合并营业收入同比减少0.07%

天域生物：2026年1月销售生猪4.55万头 销售收入5428.77万元

京基智农：1月生猪销售收入3.58亿元

农产品：全资子公司签订收地补偿协议书

林洋能源：拟1.5亿元-3亿元回购股份

漱玉平民：阿里健康减持后持股比例降至5%以下

中际联合：董事、高管王喜军及马东升拟合计减持不超0.91%股份

达嘉维康：实控人之一致行动人拟减持公司不超3%股份

银禧科技：董事及高管拟合计减持不超0.51%股份

雪浪环境：股东杨建平和许惠芬拟合计减持不超3%股份

惠通科技：董事钟明、杨健拟合计减持不超1.64%股份

天安新材：股东梁凯虹、天耀集团拟减持公司股份

智迪科技：股东智控投资拟减持不超0.30%股份

2月15日 中国春节

每日复盘




三大指数低开高走，节前或延续缩量震荡
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：节前交投活跃度持续下降，预计短线指数以区间缩量震荡为主。节后随资金回流与政策催化，春季行情主升浪仍可期。

【消息】据中国政府网消息，2月6日的国务院第十次全体会议指出，进一步加强年度工作和五年规划的衔接，将中长期目标任务落实到年度工作部署中。深入谋划实施一批重大举措、重大项目。

2026年作为“十五五”规划开局之年，结合此次国务院会议强调的“要在发展新质生产力、做强国内大循环等方面取得更大突破”，相关重大项目将加速向高端化、智能化转型。政策端有望将聚焦“科技—产业”融合，推动专利密集型行业扩张，形成新质生产力。

重大项目将强化上下游联动。如基建投资不仅拉动工程机械需求，还促进原材料、物流等配套产业扩张，形成系统性增长动力。

展望后市，2026年，政策面有望继续以重大项目为支点，撬动稳增长与结构转型。随着重大项目落地，工程机械需求量有望提升。例如，交通、能源基建项目增加，带动挖掘机、起重机等设备采购周期延长，行业景气度持续上行。

根据Choice数据库，工程机械概念股包括：中环海陆（301040）、川润股份（002272）、运机集团（001288）、耐普矿机（300818）等。

2026年2月6日，两市共61只个股涨停，比上个交易日增加5只。两市低开高走后，尾盘再度回落翻绿。沪深两市成交额2.15万亿，较上一个交易日缩量305亿，全市场超2700只个股上涨。沪指跌0.25%，深成指跌0.33%，创业板指跌0.73%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




多数医药股利润正增，强化行业修复预期

创新药

截至1月末，共有283只医药股披露2025年业绩预告。按预告归母净利润上限看，共有160只个股归母净利润同比增长，部分公司业绩超预期，板块迎来业绩催化。

2025年中国创新药BD出海项目达166项，总金额1419.7亿美元，同比分别大增54项、136.8%。其中，双抗、ADC、GLP-1RA等方向成为出海主力。政策层面，《药品管理法实施条例》强化创新药全链条支持，114种药品纳入基本目录、19种高价值药纳入商保目录，支付端改善打开商业化空间。审评层面，缩短新药上市周期，为创新药快速兑现商业化价值提供制度保障。创新迈入新篇章，国际化驶向新征程，“创新+国际化”仍将是2026年板块核心主线。

公司为根植中国、全球领先的创新型制药企业，创新药日益受到海外认可。其中，BD业务常态化，已成业绩增长新引擎。从2025年初至今已累计实现5笔对外授权，合计总包潜在交易金额约167亿美元，其中首付款合计约8.1亿美元，折算人民币约为57.3亿元，相当于公司2024年净利的90%，鉴于公司近两年积极推动公司研发管线的BD交易，估计公司25Q4至2026年初将可计入GSK的5亿美金首付款，将极大的增厚净利润，预计2026年公司创新药销售收入仍保持较快增长。

风险提示：供应链稳定风险；行业竞争加剧；技术迭代不及预期；毛利率不及预期。

价值掘金




恒瑞医药(600276)：多数医药股利润正增，或催化概念表现

概念		关注区间		名称	机构	恒瑞医药	创新药	政策缩短新药上市周期，为创新药快速兑现商业价值提供保障。“创新+国际化”仍将是2026年板块核心主线。	20260209
688256	国海证券《千问APP正式接入阿里生态，流量/模型/AI应用  产业格局有望重构-260125》	第一上海证券《寒武纪(688256)：推理应用加速落地，算力缺口亟待缓解-251204》一文给予维持“买入”评级。	中科曙光		Deepseek概念	当前AI行业估值仍处合理区间，伴随商业化落地兑现业绩，具备场景落地能力、业绩确定性强的AI企业，将迎来估值与业绩双升机遇。	20260205
300274	招商证券游家训、蒋国峰《全国容量电价政策重磅发布，大储迈向高质量发展-20260201》	海通国际《阳光电源(300274)：逆变器筑基+储能领航双驱动，储能高增长跃升为新增长引擎，锚定全球能源龙头-260116》一文给予“优于大市”评级。	五粮液	白酒	2026年白酒行业有望筑底回升，行业从调整期逐渐转向复苏期，龙头品牌与优质区域酒企有望领跑。	20260203

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




政策支持+AI赋能+需求扩容！这行业加速结构性修复

近日，中药板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦中药板块，看多逻辑如下：（1）医保支付改革与道地药材保护并举，为行业注入强劲动力；（2）中药配方颗粒与AI辅助诊断引领中药市场扩容与效率提升；（3）年轻化、大健康及养老市场正重塑中药中长期需求结构。

可关注品牌力强、渠道库存管控良好的OTC龙头企业；拥有独家品种或潜力品种、有望受益于基药目录更新的中药公司；以及现金流稳健、股息率较高的价值型中药标的。

1、医保支付改革与道地药材保护并举，为行业注入强劲动力。

其中，国家医保局与国家中医药局联合发布《关于开展中医优势病种按病种付费试点工作的通知》，明确在15个左右省份或地市启动试点，对骨伤、肛肠、妇科等中医优势病种实行按病种付费，且支付标准不低于改革前水平。此举将显著提升医疗机构使用中医药的积极性。

政策支持叠加终端需求旺盛，推动中药行业稳健增长，企业凭借较高自主定价权在集采背景下仍有望实现量价齐升。

2、中药配方颗粒与AI辅助诊断引领中药市场扩容与效率提升。

同时，人工智能技术正推动中医诊疗客观化转型，AI辅助舌诊、脉诊系统准确率可达85%以上，并入选国家高质量数字化转型技术解决方案集。

一方面，Z世代通过社交媒体、KOL种草获取信息，对即食膏方、草本饮品等便捷时尚产品接受度高，推动中药从“治病用药”向“日常养生”转变。淘宝天猫平台药食同源类产品年销售额持续增长即为例证。

更为重要的是，老龄化社会催生健康养老巨大市场，截至2024年底我国65岁以上人口达2.2亿，慢性病管理、康复治疗及日常保健需求激增，中药在慢病调理、免疫调节等方面具天然优势。

2026年中药板块有望迎来基本面触底回升。政策层面，新品准入与医保支付优化将提供增量空间；市场层面，中药材价格进入下行周期缓解成本压力，同时行业集中度将持续提升，龙头企业将享受结构性增长红利。

华润三九、以岭药业、济川药业、羚锐制药、东阿阿胶、云南白药。

世纪证券王俐媛《医药生物行业周报（1月第4周）：新规重塑中药格局-260202》

联合资信邢霂雪等《中国中药行业全景图：短期承压分化，长期求变提质-260106》

国金证券甘坛焕等《医药健康行业药店、中药2026年度策略：蛰伏蓄势，以候风至-251226》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入23.25亿

恩捷股份（002812）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%的证券（当日涨停）。

3.榜史概况：此次是恩捷股份今年第1次上榜。

5.盘面趋势：当日多路资金合力追捧恩捷股份，深股通席位净买入3.23亿元，外资持续加仓彰显长期信心；三家机构席位合计净买入约1.77亿元，机构资金坚定布局；量化游资净买入1.07亿元，助力股价强势封板。

二、宁德时代：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入23.25亿。

华旺科技：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

此次涨价影响深远。还原物占染料成本20%-30%，随着成本压力顺畅传导至终端，预计染料行业在“十五五”期间周期反转，2026年分散染料价格有望持续上行。同时，将加速中小染料厂退出，行业CR3市占率超75%的寡头格局进一步强化，头部企业议价能力提升。

关键中间体还原物涨价，带动公司分散染料业务涨价

【风险提示】宏观经济、需求增长不及预期；油价汇率向不利方向变化；航空安全事故风险。

东北证券喻杰《公司点评：Q4业绩预告超预期，分散染料开启涨价周期-260123》

投资日历




春节假期将近，共9天！

机密爆料




两市机构资金合计净流出201.90亿元

其中，机构重点增持：电池（31.64亿）、化学制品（30.61亿）、电子元件（18.98亿）、小金属（17.13亿）、消费电子（12.86亿）；

个股方面，02月06日机构净流入前五的股票分别为：五洲新春（12.20亿）、数据港（10.78亿）、天际股份（10.65亿）、湖南黄金（8.83亿）、杉杉股份（7.26亿）；

机构净流出前五的股票分别为：新易盛（-28.83亿）、中际旭创（-15.50亿）、航天发展（-13.04亿）、平潭发展（-10.35亿）、东方财富（-8.19亿）